20260402-西部证券-35亿可转债过会_西部证券助推宝钛股份强链补链再进阶_2页_2mb

宝钛股份35亿可转债过会总结

核心内容

2026年3月20日，上海证券交易所上市委员会第11次会议审议结果公布，由西部证券保荐的宝鸡钛业股份有限公司（以下简称“宝钛股份”）向不特定对象发行可转换公司债券项目顺利通过。此次可转债拟募集资金总额不超过35亿元，将用于支持宝钛股份在高端钛材领域的技术升级与产能扩张。

主要观点

• 项目用途：募集资金主要用于三大项目：钛资源循环利用暨熔铸提质扩能、宇航级钛及钛合金智能锻造产线建设、钛及钛合金近净成形生产线建设，以及补充流动资金。
• 战略意义：项目旨在强化宝钛股份在熔铸、锻造等关键环节的核心制造能力，重点突破航空航天、海洋工程等领域的高端钛材技术瓶颈，保障产业链自主可控。
• 企业背景：宝钛股份是国内规模最大的以钛及钛合金为主的专业化稀有金属生产科研基地之一，具备“海绵钛-钛锭-钛材”完整产业链，是国家级制造业单项冠军。
• 应用领域：其产品广泛应用于航空、航天、深海等国家重大工程，曾为“奋斗者号”万米级载人潜水器提供材料支撑。
• 合作历史：西部证券与宝钛股份已有合作经验，2019年曾保荐其非公开发行，募资20.05亿元用于扩产增能。
• 区域贡献：作为陕西省属国有企业，西部证券近年来在陕西区域成功保荐多家企业上市，助力本地龙头企业对接资本市场，推动区域经济转型升级。

关键信息

项目融资规模

• 拟募集资金总额不超过35亿元人民币。

项目方向

• 钛资源循环利用：提升资源利用效率，推动绿色低碳发展。
• 智能锻造产线建设：提升宇航级钛材的制造水平，满足高端市场需求。
• 近净成形生产线建设：提高钛材加工精度和效率，增强产品竞争力。

企业地位

• 宝钛股份是国内钛及钛合金生产科研的重要企业，具备完整产业链。
• 是国家级制造业单项冠军，产品应用于国家重大工程。

合作背景

• 西部证券与宝钛股份已有多次合作，体现了其对本地重点企业的深度服务。
• 西部证券在陕西区域推动多家企业实现上市和再融资，助力区域产业升级。

未来战略

• 西部证券将持续聚焦科技创新、绿色低碳、现代化产业体系建设等国家战略。
• 推动“五篇大文章”的实施，培育新质生产力，以强企带动强链，支撑国家发展。

总结

宝钛股份此次35亿元可转债项目的顺利过会，标志着其在高端钛材制造领域的进一步突破。通过募集资金用于关键环节的技术升级和产能扩张，不仅提升了企业的核心竞争力，也为航空航天、海洋工程等国家重大领域提供了更坚实的材料保障。西部证券作为保荐机构，凭借其专业化的资本运作能力，持续助力宝钛股份等本土龙头企业实现高质量发展，推动区域经济结构优化和产业升级。