20230812-招商期货-集装箱和干散货航运市场周报_SCFI缓慢上移_需求仍是抑制因素；BDI在区间横盘整理_50页_5mb

报告总结（2023年08月07日-2023年08月11日）

这份报告分析了2023年8月7日至11日航运市场的运价、成本、需求、供给等方面。以下是关键内容总结：

航运市场运价监测：

• 集装箱运价指数（SCFI）本周上涨0.41%，收于10435点；干散货运价指数（BDI）上涨0.80%，收于1137点，整体处于区间震荡。
• 具体航线表现分化：美西线上涨0.75%，美东线大幅上涨1.92%，地中海线和欧线分别下跌1.44%和2.22%，而澳新线大幅上涨27.94%。运价变动受油价和区域需求影响。

航运成本：

• 燃油成本因油价上涨而升高，VLSFO和IFO380价格分别上涨53%和31%，价差9957美元/吨，助推运费上扬。
• 租船租金各船型不一，OBMI和BCI指数下降71.7%，但部分航线如美东线和巴拿马运河拥堵因素加剧了供需矛盾。

航运需求：

• 全球7月制造业PMI指数为48.7，显示经济疲软；中国、美国和越南指数分别上涨0.61%、0.87%和5.41%，而欧元区和日本下降1.61%和0.4%。
• 中国港口吞吐量同比去年增长9%，但环比上月下降17%，反映需求波动；越南出口金额环比上升131%，但订单增长主要由少数经济体驱动。
• 美国消费者信心指数上升至71.6，同比增11%，但通胀和库存数据暗示需求不确定性。

航运供给：

• 运力投放调整：美西线下调1.1%，美东线不变，欧线略增2%，地中海线上调14%；集装箱船队规模达2668万TEU，环比增1.1%。
• 新船交付旺盛，但废旧船拆解有限，导致船队闲置率上升，市场箱量充足。

市场展望：

• 集运市场：欧线运价因需求抑制难以持续上涨，受8月初高点回调；美线运价由经济、运河拥堵和油价推动，短期可能缓慢上移；建议船东注意9月价格调整。
• 干散货市场：BDI保持横盘，短期供需矛盾因油价上升加剧，短期观望为主。
• 总体：运价波动源于油价和需求变化，无大幅趋势。

风险点：

• 原油价格上涨不及预期或8月需求大幅下滑，可能逆转运价上行。

报告由研究员吕杰撰写，强调市场需关注全球经济数据和供需动态。