20231127-东海证券-新能源电力行业周报_光伏技术进步及本土化制造需求提升_海域新政有望带动海风审批提速_18页_1mb

新能源电力行业周报总结（2023/11/20-2023/11/26）

光伏板块分析:

• 市场表现：本周申万光伏设备板块下跌44%，显著跑输沪深300指数。涨幅股包括海泰新能、同享科技、连城数控；跌幅股包括固德威、海优新材、帝尔激光。
• 关键事件：欧洲议会通过《净零工业法案》修正案，强调欧盟本土制造清洁技术，提高本地化能力。这可能削弱国内光伏企业的低成本优势，建议关注有海外经验和本土化能力的企业。
• 价格与供需：10月太阳能新增装机环比下降，价格下行压力大。硅料价格小幅下跌，硅片价格下降；电池片价格分化，组件价格止跌但全球库存压力大。建议关注帝科股份，该司在TOPCon浆料领域市占率超50%，技术领先。

风电板块分析:

• 市场表现：本周申万风电设备板块下跌33%，涨幅股如吉鑫科技、湘电股份、电气风电；跌幅股如东方电缆、双一科技、天顺风能。
• 关键事件：国家能源局数据显示风电高景气，2023年累计新增装机增长显著。国家自然资源部发布海域立体分层设权通知，可能加速海风项目审批，利好海缆和海工设备企业。
• 价格与趋势：陆风电价下调，大型化压缩成本；海风建设回暖，2023年Q4或现“抢装潮”，零部件需求强劲。

行情与风险:

• 流向：光伏板块主力资金净流出较大；风电板块需求旺盛。
• 持续性因素：全球宏观经济波动、原材料价格波动可能影响装机量。

建议关注:

• 光伏：帝科股份（TOPCon浆料领导者）。
• 风电：大金重工（海工设备，出口优势）、东方电缆（海缆龙头）。

总体，报告强调技术支持和供应链优化是行业关键，建议投资者注意市场波动和政策变化。