20210906-财信证券-行业配置及主题跟踪周报_未成年人防沉迷监管重拳出击_游戏精品化_出海或为长期趋势_13页_1mb

报告摘要

2021年下半年，A股市场面临“调结构、防风险”的经济工作重点，整体经济增速趋稳，结构优化将成为主旋律。部分产业和行业之间可能出现明显分化。整体来看，系统性风险不大，结构性行情或成为市场主基调。

建议重点关注以下方向：

未成年人防沉迷监管
- 行业新闻：国家新闻出版署发布《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，限制未成年人游戏使用时间。
- 点评：防沉迷政策对游戏产业影响有限，长期来看，游戏精品化和出海趋势不变，建议关注腾讯控股、三七互娱等标的。
文娱领域综合治理
- 行业新闻：中央宣传部印发《关于开展文娱领域综合治理工作的通知》，规范市场秩序、压实平台责任、加强内容监管。
- 点评：有利于文娱行业健康发展，建议关注芒果超媒等标的。
北交所设立
- 行业新闻：设立北京证券交易所，支持中小企业创新发展，深化新三板改革。
- 点评：北交所将促进创新型中小企业发展，建议关注恒生电子、中信建投、中金公司等券商标的。

上周市场行情：
- 上证综指上涨1.69%
- 沪深300上涨0.33%
- 深证成指下跌1.78%
- 创业板指下跌4.76%
- 沪深两市日均成交额为15553.49亿元
申万一级行业涨跌情况：
- 涨幅前五：采掘（5.67%）、公用事业（5.19%）、非银金融（4.58%）、钢铁（4.29%）、建筑装饰（4.23%）
- 跌幅前五：有色金属（-2.82%）、电子（-2.45%）、国防军工（-2.43%）、机械设备（-1.11%）、汽车（-1.06%）
行业资金流向：
- 净流入前五：建筑装饰（67.15亿）、银行（57.32亿）、食品饮料（51.0亿）、公用事业（36.23亿）、采掘（28.01亿）
- 净流出前五：电子（-265.79亿）、化工（-229.49亿）、机械设备（-163.94亿）、汽车（-134.65亿）、医药生物（-120.56亿）

本周热点主题表现：
- 涨幅前五：煤电重组、风力发电、大基建央企、创投、火电
- 跌幅前五：锂电电解液、地面兵装、服务机器人、钴矿、动力电池
今年以来主题表现：
- 表现突出的主题：锂矿、盐湖提锂、纯碱、稀土、有机硅（涨幅较大）
- 表现不佳的主题：猪产业、保险、畜禽养殖、饲料、超宽带技术（跌幅居前）

大宗商品价格：
- 大豆现货价格：5223.16元/吨（+0.57%）
- 玉米现货价格：2782.31元/吨（+0.18%）
- 豆粕现货价格：3709.43元/吨（+0.32%）
- 猪肉、白条鸡、鸡蛋平均批发价分别增长0.05%、0.48%、4.89%
制造业数据：
- 全国高炉开工率：56.63%（-19.92%）
- 螺纹钢期货结算价格：HRB400 20mm为5315.4元/吨（+0.58%）、HRB400 12mm为5480.2元/吨（+0.52%）
其他行业数据：
- 中国棉花价格指数：17954元/吨（-1.32%）
- Cotlook A指数：103美分/磅（-0.63%）
- 乘用车销量：批发销量同比-9%，零售销量同比-12%
- 当周电影票房：3.03亿元（-9.62%）
- 当周观影人次：811.10万人（-12.46%）
PPI与利率：
- 全部工业品PPI当月同比增加9.0%
- 布伦特原油现货价：73.57美元/桶（+2.14%）
- SHIBOR：1周为2.06%（-11.59%）