2023-12-14-投中研究院-投中统计_11月完成交易整体回暖_基金退出数量微幅下滑_17页_1mb

中企并购市场11月总结

核心内容

2023年11月，中国企业并购市场整体趋势稳定，交易规模环比显著上升，显示出市场回暖迹象。尽管披露并购预案数量有所下降，但实际完成交易数量和金额均呈现增长态势。

主要观点

• 交易规模回暖：11月中企并购市场交易规模环比上涨超过四成，达到203.98亿美元（披露预案）和135.09亿美元（完成交易），显示出市场活跃度的提升。
• 私募基金退出活跃：11月共有14支私募基金通过并购方式成功退出，回笼金额达到21.22亿元，与上月基本持平。
• 金融行业交易规模领先：受大额交易影响，金融行业在11月的交易规模位居榜首。
• 地域分布集中：广东在并购案例数量上排名第一，而北京在交易规模上居于全国首位。
• 行业集中度高：并购案例主要集中在传统制造、电子信息、医疗健康及金融等行业。

关键信息

并购市场数据分析

• 披露预案数量：11月共披露543笔并购交易，环比下降9.50%，同比下降8.43%。
• 完成交易数量：11月共完成205笔并购交易，环比上升36.67%，同比下降29.55%。
• 交易金额：完成交易总金额为135.09亿美元，环比上升77.82%，同比下降14.39%。
• 典型案例：甘肃祁连山水泥集团股份有限公司（600720.SH）通过资产置换及发行股份方式收购中交公规院、中交二公院、中交一公院等共计6家公司各100%股权，交易金额合计为32.53亿美元。

私募基金退出概况

• 退出数量：11月共有14支私募基金通过并购方式成功退出。
• 回笼金额：基金回笼金额为21.22亿元，环比上升。
• 典型案例：
  • 上海浦东科技投资有限公司通过收购上海万业企业股份有限公司（600641.SH）5%股权，回笼金额6.30亿元。
  • 贵安新区顺祺商业运营管理中心（有限合伙）通过收购贵州汉方药业有限公司50.26%股权，回笼金额4.18亿元。
  • 上海森捌投资中心（有限合伙）和上海森陆投资中心（有限合伙）通过收购原能细胞科技集团有限公司12.87%股权，回笼金额2.67亿元。

并购市场重大案例

• 大额交易：11月完成超10亿美元并购交易1笔，超1亿美元交易20笔。
• 最大交易：周大福企业以34.34亿美元收购新创建集团（00659.HK）74.79%股权，成为当月最大交易。
• 其他重要交易：
  • 甘肃祁连山水泥集团股份有限公司收购中交公规院、中交二公院、中交一公院等共计6家公司各100%股权，交易金额合计为32.53亿美元。
  • 中邮保险收购昆庭资产，交易金额5.95亿美元。
  • 邕鹏实业收购上海鹏利，交易金额5.72亿美元。

行业与地域分布

• 行业分布：11月并购案例主要集中在金融、建筑建材、房地产、医疗健康及先进制造等行业。
• 地域分布：广东在并购案例数量上排名第一，北京在交易规模上居于全国首位。

数据说明

• 数据来源为CVSource投中数据。
• “中企并购市场”指由中国企业作为买方、卖方或投资标的披露的交易。
• 私募基金交易包括由私募基金管理人进行的交易，以及金融机构和公众公司进行的私募股权投资性质交易。
• 数据未包含传闻交易、无形资产转让、基金份额转让、新建公司投资及企业内部并购重组等。
• 汇率换算采用交易发生日的即期汇率进行折算，以剔除汇率影响。

关于投中信息

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