2021-12-22-投中研究院-投中统计_11月中企交易数量上升_基金退出数量超八成_17页_1mb

中企并购市场与私募基金退出总结（2021年11月）

核心内容

2021年11月，中国企业并购市场交易数量和规模均有所上升，私募基金通过并购方式退出数量创近一年新高。整体市场呈现活跃态势，尤其在建筑建材、制造业、医疗健康和公用事业等行业表现突出。

主要观点

• 交易数量上升：2021年11月，中企并购市场宣布交易637笔，环比上升16.88%，同比上升9.26%。完成交易282笔，环比上升50.00%，同比上升12.80%。
• 交易规模增长：11月披露金额的并购交易总金额达570.27亿美元，环比上升36.12%，同比上升38.72%。完成交易总金额为147.94亿美元，环比下降6.11%，同比下降15.57%。
• 行业集中度高：交易规模最大的行业为建筑建材，其次是IT及信息化、医疗健康和公用事业。
• 私募基金退出显著：共有38支私募基金通过并购方式成功退出，回笼金额约31.58亿元，环比及同比均大幅增长。
• 地域分布集中：广东省并购完成案例数量居全国第一，河北省交易规模居全国首位。

关键信息

01. 中企并购市场数据分析

• 2021年11月，中企并购市场交易活跃度和交易规模双增长。
• 交易数量方面，宣布交易637笔，完成交易282笔。
• 交易金额方面，宣布交易总金额570.27亿美元，完成交易总金额147.94亿美元。
• 建筑建材行业完成超10亿美元的并购交易，为当月最大交易。

02. 私募基金以并购方式退出概况

• 2021年11月，私募基金以并购方式退出38笔，创近一年新高。
• 回笼金额约31.58亿元，环比及同比均显著上升。
• 典型退出案例包括：
  • 华佳彩（IT及信息化）：回笼金额4.31亿元，由海洋丝路基金管理旗下基金退出。
  • 中油环保（公用事业）：回笼金额3.54亿元，由铭旺投资旗下基金退出。
  • 杭州明州脑康（医疗健康）：回笼金额3.22亿元，由开云投资旗下基金退出。
  • 洪城环境（公用事业）：回笼金额2.34亿元，由上海水富旗下基金退出。
  • 热云数据（互联网）：回笼金额2.07亿元和1.95亿元，分别由泰达科投和汉理前景投资旗下基金退出。
  • 西南集成（IT及信息化）：回笼金额1.79亿元和1.07亿元，分别由益丰润投资和中电科国元旗下基金退出。
  • 德伦医疗（医疗健康）：回笼金额1.41亿元，由欢乐长河投资旗下基金退出。

03. 中企并购市场重大案例

• 11月完成超10亿美元并购交易1笔，超1亿美元并购案例35笔。
• 最大交易：唐山冀东水泥股份有限公司（000401.SZ）以21.32亿美元吸收合并唐山金隅冀东47.09%股权。
• 其他重要交易：
  • 现代牧业（01117.HK）收购富源国际100%股权，交易金额5.45亿美元。
  • 锦欣医疗投资被锦欣生殖收购，交易金额4.69亿美元。
  • 海尔智家收购海尔智家0.85%股权，交易金额3.44亿美元。
  • 信邦制药收购科开医药78.94%股权，交易金额2.72亿美元。
  • 中远海发收购启东寰宇100%股权，交易金额2.45亿美元。
  • 山东高速收购齐鲁高速38.93%股权，交易金额2.43亿美元。
  • 康跃科技收购长江星医药52.75%股权，交易金额2.21亿美元。
  • 中远海发收购青岛寰宇100%股权，交易金额2.08亿美元。
  • 汇量科技收购热云数据100%股权，交易金额1.86亿美元。

04. 并购市场行业与地域分析

• 行业分布：2021年11月并购交易主要集中在制造业、IT及信息化、医疗健康和公用事业。
• 地域分布：广东省并购完成案例数量居全国第一，河北省交易规模居全国首位。

数据说明

• 所有数据均来自CVSource投中数据。
• “中企并购市场”涵盖中国企业的买方、卖方及投资标的。
• 私募基金交易包括由私募基金管理人进行的交易，以及具有私募股权投资性质的金融机构和公众公司交易。
• 数据未包含传闻交易、无形资产及实物资产转让、基金份额转让、新建公司投资、企业内部并购重组、名义金额交易及无偿转让。

汇率换算

• 为剔除汇率影响，交易金额按交易发生日的即期汇率折算。

关于投中信息

• 投中信息成立于2005年，是中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业。
• 主营业务包括媒体平台、研究咨询、金融数据和会议活动。
• 投中网作为行业权威媒体平台，拥有资深采编团队和强大行业影响力。
• 研究咨询业务涵盖政策环境、投融资趋势及新经济领域，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业服务。
• 金融数据业务提供全面精准的创投数据库及专业投资管理系统，支持一级市场机构的办公与决策。
• 会议活动业务自2007年起举办中国投资年会，已形成完整的会议体系，并为机构客户和各地政府定制各类商务会议及论坛。

联系方式

• 电话：+86-10-59786658
• 传真：+86-10-85893650-603
• 邮编：100007
• 邮箱：contact@chinaventure.com.cn
• 网站：www.cvinfo.com.cn
• 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层