20240621-国投证券-6月20日信用债异常成交跟踪_10页_744kb

固定收益定期报告总结

本报告基于Wind数据，对2024年6月20日信用债异常成交行为进行分析，重点关注折价与净价异动情况及高收益品种表现，主要结论如下：

一、异常成交债券分析

1. 折价成交方面，“22开达01”债券估值偏离幅度显著；
2. 净价上涨类型中，“24渝富02”及“24江苏银行绿色债02”估值偏离程度较高；
3. 二永债中，“23泰隆商行二级资本债02”偏离幅度最大；
4. 成交收益率＞10%的债券中，社服债占比优势明显。

二、市场特征分析

1. 信用债估值变动集中在-5%-0%区间；
2. 非金信用债成交期限以5年内为主，其中05-1年期折价成交比例最高；
3. 二永债成交期限主要分布在4-5年，年内品种折价率较高；
4. 汽车行业债券整体估值偏离程度最大；

三、风险提示

1. 表观遗漏可能影响统计完整性；
2. 高估值债券存在潜在信用风险。

附：分析师及免责声明条款

注：本报告仅供参考，具体投资决策需投资者独立判断。