20260119-国金证券-基金量化观察_AI-Agent_概念基金投资指南_14页_1mb

报告摘要

“AI-Agent”概念基金投资指南总结

核心内容

本报告为“AI-Agent”概念基金投资指南，旨在为投资者提供相关基金筛选、市场回顾及表现跟踪的参考信息。报告由国金证券金融工程组分析师高智威、赵妍撰写，联系人为聂博洋。

主要观点

AI-Agent概念基金筛选：
- AI-Agent概念指在复杂环境中自主运行、以决策为核心且无需人类持续监督的智能系统。
- 2026年1月以来，AI-Agent概念持续火爆，引发市场关注。
- 报告使用大语言模型筛选出“AI-Agent”概念含量较高的主动权益基金和ETF基金，其中中航远见领航A和新华中证云计算50ETF的AI-Agent概念持仓比例超过60%。
ETF市场回顾：
- 上周（2026.01.12-2026.01.16）已上市ETF资金净流入合计-1379.80亿元，其中跨境ETF和商品型ETF资金净流入，而股票型ETF资金净流出。
- 主题行业ETF资金净流入572.82亿元，科技、周期板块ETF资金净流入显著，而金融地产、高端制造板块ETF资金净流出。
- ETF二级市场价格波动风险较大，融资净买入额显示部分行业ETF更受杠杆资金青睐。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪：
- 上周主动权益型基金表现前五名的基金包括融通明锐A、西部利得科技创新A、方正富邦核心优势A、融通互联网传媒、申万菱信乐道三年持有。
- 主动量化基金上周收益率中位数为1.56%，近1年收益率中位数为24.85%。
- 各行业主题基金中，TMT与周期主题基金收益可观，收益率中位数分别为3.25%和1.56%。近1年制造与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为48.56%和71.72%。
- 增强策略ETF中，易方达沪深300精选增强A、博道中证500指数增强A、西部利得中证1000指数增强A、万家国证2000指数增强A表现较好，超额收益率分别为2.12%、0.42%、1.14%、1.49%。
- 近1年，沪深300增强指数型基金中，富荣沪深300增强A以19.39%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，长城中证500指数增强A以16.67%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，工银瑞信中证1000指数增强A以24.21%的超额收益率最佳；国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A以26.34%的超额收益率表现最优。
基金发行跟踪：
- 本周共10只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括8只偏股混合型基金和2只增强指数型基金。
- 本周新发行的ETF包括易方达上证综合ETF、工银中证港股通医疗主题ETF、鹏华上证科创板芯片设计主题ETF等。

关键信息

AI-Agent概念基金：
- 主动权益基金：中航远见领航A（65.89%）、泰信中小盘精选（57.53%）、泰信鑫选A（56.08%）等。
- ETF基金：新华中证云计算50ETF（67.02%）、博时科创板人工智能ETF（58.49%）、富国上证科创板人工智能ETF（58.32%）等。
ETF资金流动：
- 跨境ETF净流入102.41亿元，商品型ETF净流入26.68亿元，股票型ETF净流出1336.66亿元，其中宽基ETF净流出1914.29亿元。
- 主题行业ETF净流入572.82亿元，科技ETF净流入409.93亿元，周期ETF净流入233.12亿元。
ETF交易情况：
- 上周非货币ETF成交额合计29430.93亿元，其中股票型ETF成交额最高。
- 融资净买入额显示科技ETF更受杠杆资金青睐，达17.22亿元。
增强策略ETF表现：
- 工银中证1000增强策略ETF近1年超额收益率为24.21%，汇添富国证2000指数增强A近1年超额收益率为26.34%。
基金发行情况：
- 本周新发行基金包括工银前瞻成长A、万家致远动力A、新华医疗创新A等偏股混合型基金，以及上银中证全指指数增强A、华泰柏瑞中证A500指数增强A等增强指数型基金。