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量化基金周报总结（2026年1月19日）

核心观点

本周公募量化基金整体表现分化，主要体现在以下几类基金中：

• 指数增强基金：沪深300指数增强基金表现较好，超额收益中位数为 0.49%；中证500指数增强基金表现较差，超额收益中位数为 -0.25%；中证1000指数增强基金超额收益中位数为 0.43%；中证A500指数增强基金超额收益中位数为 0.39%。
• 绝对收益（对冲）类型基金：本周收益中位数为 0.19%。
• 其它主动量化类型基金：本周收益中位数为 1.51%。

公募量化基金表现分析

指数增强基金

• 沪深300指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：0.49%
  • 本月超额收益中位数：0.59%
  • 本季度超额收益中位数：0.59%
  • 本年度超额收益中位数：0.59%
  • 最佳表现：2.15%
  • 最差表现：-0.42%
  • 纳入统计数量：67只

• 中证500指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：-0.25%
  • 本月超额收益中位数：-2.08%
  • 本季度超额收益中位数：-2.08%
  • 本年度超额收益中位数：-2.08%
  • 最佳表现：0.31%
  • 最差表现：-2.29%
  • 纳入统计数量：71只

• 中证1000指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：0.43%
  • 本月超额收益中位数：-0.36%
  • 本季度超额收益中位数：-0.36%
  • 本年度超额收益中位数：-0.36%
  • 最佳表现：1.12%
  • 最差表现：-0.58%
  • 纳入统计数量：46只

• 中证A500指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：0.39%
  • 本月超额收益中位数：-0.02%
  • 本季度超额收益中位数：-0.02%
  • 本年度超额收益中位数：-0.02%
  • 最佳表现：1.99%
  • 最差表现：-0.52%
  • 纳入统计数量：22只

• 其它指数增强基金：

  • 本周收益中位数：0.11%
  • 本月收益中位数：0.75%
  • 本季度收益中位数：0.75%
  • 本年度收益中位数：0.75%
  • 最佳表现：4.08%
  • 最差表现：-2.97%
  • 纳入统计数量：140只

绝对收益及主动量化基金

• 绝对收益（对冲）类型基金：

  • 本周收益中位数：0.19%
  • 本月收益中位数：-0.03%
  • 本季度收益中位数：-0.03%
  • 本年度收益中位数：-0.03%
  • 最佳表现：2.39%
  • 最差表现：-1.05%
  • 纳入统计数量：21只

• 其它主动量化类型基金：

  • 本周收益中位数：1.51%
  • 本月收益中位数：6.03%
  • 本季度收益中位数：6.03%
  • 本年度收益中位数：6.03%
  • 最佳表现：8.68%
  • 最差表现：-5.80%
  • 纳入统计数量：267只

其它策略基金表现

• 定增主题基金：

  • 本周收益中位数：0.46%
  • 本月收益中位数：2.92%
  • 本季度收益中位数：2.92%
  • 本年度收益中位数：2.92%
  • 最佳表现：5.12%
  • 最差表现：-5.03%
  • 纳入统计数量：63只

• 提取业绩报酬的基金：

  • 本周收益中位数：0.37%
  • 本月收益中位数：3.29%
  • 本季度收益中位数：3.29%
  • 本年度收益中位数：3.29%
  • 最佳表现：7.60%
  • 最差表现：-3.19%
  • 纳入统计数量：137只

• 行业主题轮动基金：

  • 本周收益中位数：1.55%
  • 本月收益中位数：6.03%
  • 本季度收益中位数：6.03%
  • 本年度收益中位数：6.03%
  • 最佳表现：5.01%
  • 最差表现：-1.77%
  • 纳入统计数量：28只

• 多因子类型的基金：

  • 本周收益中位数：1.89%
  • 本月收益中位数：7.44%
  • 本季度收益中位数：7.44%
  • 本年度收益中位数：7.44%
  • 最佳表现：3.13%
  • 最差表现：-0.93%
  • 纳入统计数量：12只

• 大数据驱动主动投资的基金：

  • 本周收益中位数：-0.89%
  • 本月收益中位数：7.22%
  • 本季度收益中位数：7.22%
  • 本年度收益中位数：7.22%
  • 最佳表现：5.15%
  • 最差表现：-2.33%
  • 纳入统计数量：5只

• 大数据相关的被动型基金：

  • 本周收益中位数：5.90%
  • 本月收益中位数：14.92%
  • 本季度收益中位数：14.92%
  • 本年度收益中位数：14.92%
  • 纳入统计数量：54只

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息对基金业绩和风格等进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

附图说明

• 图1和图2展示了沪深300指数增强基金的业绩中位数和股指期货基差情况。
• 图3和图4展示了中证500指数增强基金的业绩中位数和股指期货基差情况。
• 图5和图6展示了中证1000指数增强基金的业绩中位数和股指期货基差情况。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631
• 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 登记编码：S0130517090001
• 加入银河证券时间：2015年

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