德勤同业睿评：信托业2022年度分析报告_49页_2mb

信托行业2022年度分析报告总结

经营回顾

2022年是资管新规正式实施的首年，信托行业在稳固转型成果基础上稳步发展。资产规模小幅回升至21.14万亿元，同比增长28.7%，但行业内部分化明显，头部公司表现优异，而多数公司面临下滑压力。业务结构优化，融资类信托占比大幅降低，标准化产品投资增加，体现了监管导向的转变。

财务表现

财务指标普遍下滑，全年经营收入同比下降30.56%，利润总额减少39.76%，人均利润降低38.69%。信托业务收入占比提升至86.18%，非标准化债权投资减少，标准化产品（如证券市场投资）成为主要增长点。

资金管理

资金投向显著转移，证券市场占比从19.2%升至28.99%，房地产和金融机构投资占比连续下降。资金运用方式转向交易性金融资产投资（45.48%）和标品业务，融资类信托占比降至14.55%。头部公司转型成效更佳，管理财产信托增长超过行业平均水平。

风险管理

风险资本指标整体平稳，净资本中位数同比增长32.5%，不良资产规模增加11.37%，不良率从7.84%升至8.28%。行业需加强不良资产处置和风险监控。

监管重点

监管政策强调信托业务分类改革，明确新三类：资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托，弱化融资功能。政策包括3月发布的正式通知，推动信托向服务化、投资化方向转型。

未来展望

信托公司需创新业务如家族信托、绿色信托，结合经济复苏趋势布局标品投资。同时，加强团队能力建设和风险管理，适应监管新要求，实现高质量转型。

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