2023年信托业专题研究报告-中国信托业协会-2024-511页_5mb

2023年信托业专题研究报告总结

核心内容

本报告系统分析了2023年中国信托行业的发展现状、转型路径、战略管理体系及各类业务模式，涵盖信托公司战略研究、信托纠纷案例、分级分类监管、预付类资金服务信托、数字化转型、家庭服务信托、人才战略、家族信托及资产证券化服务信托等主题。旨在帮助信托公司明确战略定位，提升管理能力，推动行业高质量发展。

主要观点

• 信托业作为我国金融市场的重要组成部分，在资源配置、金融创新、居民财富管理等方面发挥了积极作用。
• 2023年银保监1号文的发布标志着信托业务分类改革的全面启动，信托行业正式进入深层次转型阶段。
• 信托公司应回归本源，强化服务功能，构建具有信托特色的战略管理体系，推动差异化、可持续发展。
• 信托公司面临风险、经营、转型、竞争和能力五大挑战，需通过系统化战略管理提升竞争力。
• 信托在服务实体经济、财富管理、社会治理、公益慈善等方面具有独特功能定位，应深入挖掘其制度优势。

关键信息

一、政策指引：新分类引领行业战略转型与高质量发展

• 信托业经历了多个发展阶段，从最初的融资功能逐步向服务功能转型。
• 新业务分类将信托业务划分为资产服务信托、资产管理信托、公益/慈善信托三类，标志着信托制度优势的凸显。
• 资产服务信托是信托公司的立业之根，尤其财富管理服务信托将成为未来的重要增长点。
• 信托公司需构建系统化战略管理体系，提升资源配置效率，实现战略驱动发展。

二、战略洞察：前瞻性行业发展定位分析

• 信托公司需深入分析行业发展趋势、市场需求特征，明确自身功能定位与高质量发展内涵。
• 战略研究、战略对标和战略复盘是战略洞察的重要组成部分，帮助公司明确发展方向。
• 信托公司应以“服务实体经济、服务人民美好生活、服务现代金融体系建设”为使命，实现战略转型。

三、战略规划：新分类下的战略方向与差异化发展

• 战略规划包括复盘、环境与对标、未来3年战略规划及未来1年战略执行。
• 信托公司应围绕业务价值链，明确展业路径，制定可落地的业务目标。
• 战略目标需具有共识性、多维度和长期性，涵盖经营、社会、客户、股东等多方面。

四、业务模式分析

1. 财富管理服务信托

• 信托公司可打造财富管理一体化服务平台，提供全生命周期服务。
• 盈利模式从利差分润转向服务费、销售费、管理费等多元化方式。
• 需提升客户触达、资产配置、综合服务、科技支撑等核心能力。

2. 行政管理服务信托

• 包括预付类资金服务信托、资管产品服务信托、担保品服务信托等。
• 需加强市场培育、金融科技应用及业务组合拓展。
• 预付类资金服务信托可作为普惠金融、财富管理等业务的流量入口。

3. 资产证券化服务信托

• 资产证券化是信托公司服务实体经济的重要手段，助力盘活存量资产、优化资源配置。
• 信托公司主要参与信贷ABS、企业ABS、ABN发行和承销，部分公司向PRE端和投资端延伸。
• 业务价值链包括资产形成、受托、承销、投资等环节，需提升全流程服务能力。

战略建议

• 信托公司应构建科学、高效的战略管理体系，包括战略制定、执行、评估与优化。
• 强化战略执行闭环，提升战略落地能力。
• 建设系统化支撑体系，包括组织架构、人才队伍、科技系统等。
• 借鉴国内外经验，加强金融科技应用，提升客户体验与服务效率。
• 聚焦差异化发展路径，结合自身禀赋和客户需求，构建特色化业务组合。

未来展望

• 信托业将深度融入“中国式现代化”建设，服务国家战略、社会民生、金融体系优化。
• 信托公司需在服务实体经济、助力共同富裕、推动社会治理创新等方面发挥更大作用。
• 通过构建综合财富管理服务体系、提升资产证券化能力、拓展行政管理服务信托等，实现信托业务的多元化、规范化、可持续发展。