2016-07-25-港交所-饮食概念_聆讯后资料集（第一次呈交）_414页_5mb

飲食概念控股有限公司聆訊後資料集總結

核心內容概述

飲食概念控股有限公司（「本公司」）是一家在香港註冊成立的飲食集團，專注於向中高消費能力的客戶群提供多樣化的餐飲服務，包括亞洲式、西式及意式菜餚。本公司透過多品牌業務模式持續擴張其在香港的餐廳網絡，截至最後實際可行日期，擁有及經營21個品牌的餐廳（包括21間全服務餐廳、一間會所餐廳及一間烘焙坊）及一間外賣店。

主要觀點

• 業務模式：本公司採用多品牌策略，與知名廚師及品牌合作，並通過自有品牌及特許經營品牌拓展市場。截至最後實際可行日期，本公司擁有13間自有品牌餐廳及10間特許專營/許可品牌餐廳。
• 經營地點：所有餐廳均設於香港黃金地段及大型購物商場，如蘇豪、雲咸街、蘭桂坊、銅鑼灣、灣仔及尖沙咀。
• 財務表現：過去三年財務表現波動較大，收入由2014年的389,793,000港元增至2015年的468,241,000港元，但於2016年略有下降至462,921,000港元。本公司擁有人應佔溢利亦出現下降趨勢。
• 風險因素：包括租金上漲、新餐廳初期虧損、經營成本增加、法律合規問題、市場競爭及經營策略執行等。
• 未來計劃：計劃在2017至2019年期間增開約4間新餐廳，並用所得款項淨額的約89%用於擴充餐廳網絡，6.1%提升品牌知名度，1.5%提高盈利能力，3.4%作為運營資金。

關鍵信息

財務數據

有關上市及發售

• 本公司可能不會進行發售，且上市申請尚未獲批准。
• 本文件僅供提供資料用途，不構成要約或招攤要約。
• 本公司最終會否進行發售仍屬未知。

關連交易與財務影響

• 本公司與控股股東及其他關連方存在多項關連交易，包括租賃協議、食品配送服務及餐具供應協議。
• 關連方提供免息貸款，部分用於償還債務及營運資金。
• 預計非經常性[編撰]及購股權計劃對股東權益及每股盈利造成一定攤薄。

購股權計劃

• 本公司已採納[編撰]購股權計劃，授出購股權總數為[編撰]股，公允值約為9.3百萬港元。
• 購股權計劃可能對股東權益及每股盈利產生不利影響。

不合規事件

• 本公司在往績記錄期間及最後實際可行日期前曾發生若干不合規事件，包括未取得有效牌照、違反空氣污染管制規例、違反合規證書條件及逾期提交稅項申報等。

經營數據

經營策略

• 持續擴充餐廳網絡。
• 提升品牌知名度及服務品質。
• 優化運營以提高盈利能力。

市場與競爭優勢

• 運用知名品牌與廚師提升吸引力。
• 策略性選址及集群效應。
• 透過多品牌模式吸引多元客戶群。

財務與風險因素

• 財務表現受新餐廳啟動成本、租金上漲及市場環境影響。
• 潤利下降與非經常性[編撰]及可資比較餐廳表現有關。
• 本公司未有登記部分租賃物業，可能存在財產負擔。

股權與資本結構

• 本公司已發行股份及購股權計劃，涉及多個主要股東。
• 購股權計劃可能導致股東權益攤薄。
• 本公司資本結構持續改善，資產負債率大幅下降。

管理層與員工

• 管理團隊經驗豐富，員工訓練有素。
• 員工成本佔收入比例增加，影響盈利能力。
• 石成達先生與本公司訂立服務協議，提供固定年度酬金及一次性獎金。

結論

本公司作為一家多品牌餐飲集團，其業務發展與市場環境、租金成本及新餐廳運營成效密切相關。財務表現受多方面因素影響，包括經營成本增加及市場競爭。本公司未來擴張計劃與所得款項用途旨在提升市場佔有率及盈利能力，但同時也面臨一定的風險。本公司目前未進行發售，且上市申請尚未獲批准，投資者應謹慎考慮風險並依賴正式招股章程作出投資決定。