20231031-东方财富证券-策略月报_A股有望在政策和资金面的双重支持下延续反弹_14页_1mb

A股市场在2023年10月出现多方支持因素，包括中央汇金公司增持ETF、社保基金会表态A股进入长期配置窗口期，以及中美金融会议提振信心，叠加海外美债收益率回落，但地缘冲突仍未缓解。预计A股将在政策和资金面双重支持下延续反弹，当前估值处于历史低位。研究指出，A股市场受益于经济复苏和服务消费强劲，如9月社会消费品零售总额增速回升，最终消费支出贡献高达94.8%。海外方面，关注美国经济韧性与流动性变化，美联储可能维持利率稳定；国内政策包括一万亿特别国债发行，以基建投资为主，支持经济稳增长。

针对11月策略，推荐关注以下股票：

• 宝明科技：核心业务覆盖液晶显示屏和LED背光源，PET铜箔技术领先，量产进度领先预期。
• 爱旭股份：电池及组件销量显著增长，ABC组件产能达25GW，订单充足，提升盈利能力。
• 闻泰科技：前三季度营收和利润实现大幅增长，消费电子市场复苏带动ODM业务，AI应用潜力大。
• 方盛制药：以创新中药研发为核心竞争优势，近年新药开发加速，管理层并购及聚焦主业推动增长。
• 开立医疗：超声和内镜设备稳定增长，政策影响下品牌力强，研发投入加码新品IVUS有增长潜力。

风险提示：存在市场流动性风险和盈利不及预期风险，建议投资者密切关注政策变化和宏观经济数据。