智能投顾——跟进步伐_引领潮流（英文版）_10页_803kb

详细总结

核心内容

本报告探讨了“机器人投顾”（robo advising）这一新兴的数字财富管理服务对银行和经纪公司的市场影响。随着消费者对透明度、低门槛、低费用和便捷性的需求增长，机器人投顾正在迅速改变投资市场格局。KPMG通过调研1,500名银行客户，揭示了当前市场对机器人投顾的兴趣和潜在机会，为银行进入这一领域提供了策略建议。

主要观点

• 市场增长迅速：机器人投顾市场预计将在2020年达到5000亿美元，其中被动投资和ETF的使用是主要驱动力。
• 消费者兴趣浓厚：超过75%的受访者表示愿意考虑银行提供的机器人投顾服务，其中千禧一代（18-34岁）兴趣最高，达到80%。
• 教育与理解是关键：客户对投资的理解程度影响其对机器人投顾的兴趣，尤其是对ETF和多样化投资的认知。
• 价格敏感度高：客户愿意为具备多样化功能的机器人投顾支付0.8%-1%的年费，但银行可通过整合其他服务来提供更具竞争力的定价。
• 机会在于受益人：银行可以针对其高净值客户的受益人（尤其是65岁以上人群）推广机器人投顾服务，这是一个巨大的市场机会。

关键信息

市场规模预测

• 2015年Q2：四家主要机器人投顾公司管理的客户资产价值为260亿美元。
• 2015年底：预计数字投顾管理资产将达到55-600亿美元。
• 2020年：机器人投顾市场预计达到5000亿美元，被动投资管理资产将达2.2万亿美元。

市场参与者

• 领先公司：Vanguard（Personal Advisor Services）、Schwab（Intelligent Portfolios）、Wealthfront、Betterment。
• 新兴平台：Personal Capital、SigFig、Motif Investing、Financial Guard、Trizic、Folio Investing、FutureAdvisor（被BlackRock收购）。
• 银行动向：Wells Fargo、Bank of America - Merrill Lynch、Fidelity Investments正在考虑或已推出自动化投资建议服务。

消费者兴趣驱动因素

• 透明度：投资者希望了解投资选项和决策。
• 低门槛和低费用：适合低收入或刚起步的投资者。
• 用户体验：通过Web和移动应用实现便捷的投资管理。
• ETF的使用：ETF提供了低成本和多样化的投资选择。

调研发现

• 客户意识较低：仅8%-15%的受访者了解SigFig、Betterment、Wealthfront和FutureAdvisor。
• 高兴趣群体：50%的受访者知道Schwab和Vanguard的机器人投顾服务。
• 受益人机会：83.5%的受益人表示愿意考虑机器人投顾服务，其中29%表示“非常可能”。
• 功能需求：客户最看重的功能包括账户聚合（73%）和自动投资（50%）。

价格与价值

• 客户支付意愿：愿意支付40-50美元/年（0.8%-1%）的费用，以获取机器人投顾服务。
• 银行优势：银行可以通过整合其他金融服务，如自动转账，提供更具吸引力的定价模型。

业务模型与策略

• 多样化业务模型：有的公司仅提供投资建议，有的则提供基于ETF的多样化投资组合。
• 竞争与差异化：银行需明确自身在市场中的定位，并通过差异化服务与竞争对手区分。
• 合作与创新：与金融科技公司合作，如通过白标方案推出机器人投顾服务，是银行进入该领域的可行方式。

9 Levers of Value 框架

• 竞争现实：评估市场动态和自身在市场中的位置。
• 产品选项：设计适合客户需求的投资组合。
• 客户机会：识别现有客户和受益人的潜在需求。
• 文化与协作：确保银行内部各部门的高效协作，以提供统一的客户体验。
• 投资方法：明确被动投资和ETF在产品设计中的角色。
• 数字战略：整合Web和移动平台，提供统一的用户界面。
• 合作伙伴机会：寻找合适的金融科技合作伙伴，推动产品创新和市场拓展。

结论

机器人投顾正在成为数字财富管理的重要趋势，银行仍有机会进入这一市场。通过提供低费用、高透明度、便捷的数字投资解决方案，并结合自身的银行服务优势，银行可以吸引大量客户，尤其是千禧一代和受益人。KPMG建议银行从战略、运营、技术、文化等多方面进行评估和准备，以确保在这一快速发展的市场中占据有利位置。