传媒互联网行业8月行业月报：最强暑期档验证复苏，进口版号发放助推新产品周期-20230905-银河证券-28页_1mb

传媒互联网行业月报总结 - 2023年9月

核心内容概览

影视行业

• 暑期档表现强劲：2023年暑期档票房达206.18亿元（含服务费），同比上涨125.68%，创影史新高，观影人次5.047亿，同比上涨115.80%。
• 头部影片表现亮眼：《孤注一掷》《封神第一部》《巨齿鲨2》三部影片贡献66.66%票房，其中《孤注一掷》以36.55亿票房成为全年第三。
• 市场回暖迹象明显：8月场次1201万场，同比上涨11.35%，上座率12.7%，同比上涨81.43%，观影人次1.87亿，同比上涨103.26%。
• 影片供应充足：8月上映50部影片，同比上涨13.64%，环比上涨8.7%，票房与评分均表现优异。
• 9月待映影片丰富：截至9月1日，9月待映影片38部，涵盖多种类型，为市场持续注入活力。

游戏行业

• 市场回暖：2023年上半年中国游戏市场实际销售收入1442.63亿元，环比增长22.16%，中国游戏用户达6.68亿，创历史新高。
• 进口版号发放：8月底国家新闻出版署公布第二批进口游戏版号，共31款过审，环比增长14.8%，全年累计过审58款，同比增长31.82%。
• 重点游戏表现：《航海王：壮志雄心》《女神异闻录：夜幕魅影》等优质新游关注度高，且腾讯、网易、完美世界等头部公司持续获得版号。
• AI技术赋能：国内首批大模型获批，AI技术将对游戏开发、营销等环节产生深远影响，长期催化行业增长。

营销行业

• 广告市场回暖：2023年1-6月广告花费同比上升4.8%，6月上升8.9%，整体势头良好。
• 细分渠道波动：电视、广播、户外广告市场各有波动，其中化妆品/浴室用品广告花费同比上涨52.6%，饮料、食品保持较大投放体量。
• AI对营销的赋能：AIGC技术降低内容生产成本，提升效率，为营销行业带来新的增长点。

主要观点

影视行业

• 市场复苏明显：暑期档票房、观影人次及场次均创历史新高，验证了电影市场回暖。
• 影片质量提升：前10名影片淘票票评分均超9分，观众对内容质量认可度高。
• 院线表现稳定：万达电影、中影数字、中影南方位居院线前三，合计贡献39.21%票房；万达、横店、CGV位居影投前三，合计贡献17.59%票房。

游戏行业

• 版号发放提振市场信心：2023年进口游戏版号发放频率加快，表明政策环境有所改善。
• AI推动创新：AIGC技术在游戏开发、营销中应用广泛，有助于降本增效和提升用户体验。
• 优质游戏储备充足：腾讯、网易、完美世界等公司具备较强的研发能力，且拥有丰富的新游储备。

营销行业

• 广告市场回暖：整体广告花费同比上升，部分行业如化妆品/浴室用品增长显著。
• AI技术应用广泛：AIGC技术在广告内容生产中发挥重要作用，有助于提升营销效率。

关键信息

• 影视行业：8月票房77.6亿元，同比上涨109.44%，《孤注一掷》贡献超四成票房。
• 游戏行业：上半年游戏市场收入1442.63亿元，移动游戏收入1067.05亿元，占比73.97%。
• 营销行业：6月广告花费同比上升8.9%，化妆品/浴室用品、娱乐及休闲行业表现突出。

投资建议

游戏行业

• 重点推荐：腾讯控股、网易、完美世界、吉比特、恺英网络、三七互娱等具备强大研发能力和丰富新游储备的游戏公司。

营销行业

• 重点推荐：浙文互联、蓝色光标、三人行、分众传媒等在AI有所布局、经营改善的营销公司。

影视行业

• 重点推荐：光线传媒、万达电影、华策影视、博纳影业等影片储备充足的影视院线公司。

风险提示

• 市场竞争加剧：行业竞争激烈，可能影响企业盈利能力。
• 政策及监管风险：政策变化可能对行业发展造成不确定性。
• 内容审查风险：内容审核严格，可能影响影片或游戏的发布与传播。
• AIGC商业化不及预期：AI技术应用可能面临商业化落地不及预期的风险。