20230710-万联证券-计算机行业周观点_2023年世界人工智能大会召开_华为正式发布盘古大模型3.0_12页_1mb

核心观点：上周沪深300指数下跌0.44%，申万计算机行业下跌2.31%，落后指数1.87个百分点，在申万一级行业中排名第27位。行业估值高于历史均值，建议重点关注人工智能、数据要素细分板块。

投资要点：华为正式发布盘古大模型3.0，该大模型聚焦行业落地，包括基础模型、行业模型和细化场景模型。北京市发布数据要素实施意见，推动数据市场发展，提供示范效应。行业成交额下降，个股表现分化，上涨股占比仅25.44%。

投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线，建议关注AI算力（如服务器、芯片）、AI应用（办公、教育、金融）和数据要素（地方数据运营厂商、垂直场景IT龙头）。风险包括技术、合规、政策、宏观和竞争等。

风险因素：AI技术进展不如预期、新技术合规风险、政策落地延迟、经济增速放缓、行业竞争加剧。