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报告摘要
晨会纪要总结（2021第104期）
核心内容概述
本期晨会纪要涵盖了国内外商品市场、宏观指标、金融品种以及相关投资策略分析。整体来看，市场呈现震荡走势，部分品种受政策调控、供需变化及国际形势影响，价格波动明显，投资者需关注市场情绪及政策动向。
主要宏观指标
| 指数/指标 | 2021/6/16 8:00 | 2021/6/15 15:00 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3556.56 | 3589.75 | -33.189 | -0.925 |
| 道琼斯工业指数 | 34299.33 | 34393.75 | -94.420 | -0.275 |
| 纳斯达克指数 | 14072.86 | 14174.14 | -101.280 | -0.715 |
| 标普500 | 4246.59 | 4255.15 | -8.560 | -0.201 |
| 恒生指数 | 28638.53 | 28842.13 | -203.60 | -0.706 |
| SHIBOR隔夜 | 2.10 | 2.00 | 0.106 | 5.305 |
| 美元指数 | 90.53 | 90.52 | 0.006 | 0.007 |
| 美元兑人民币(CFETS) | 6.40 | 6.40 | 0 | 0 |
国内外商品市场分析
外盘市场
| 品种 | 2021/6/16 8:00 | 2021/6/15 15:00 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金 | 1860.50 | 1860.30 | 0.20 | 0.011 |
| COMEX白银 | 27.81 | 27.79 | 0.020 | 0.072 |
| LME铜 | 9560.00 | 9957.00 | -397.0 | -3.987 |
| LME铝 | 2450.00 | 2488.50 | -38.50 | -1.547 |
| LME锌 | 3014.00 | 3056.00 | -42.0 | -1.374 |
| LME铅 | 2178.50 | 2205.00 | -26.50 | -1.202 |
| LME锡 | 31230.00 | 31725.00 | -495.0 | -1.560 |
| LME镍 | 17580.00 | 18470.00 | -890.0 | -4.819 |
国内市场
| 品种 | 2021/6/16 8:00 | 2021/6/15 15:00 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| 黄金 | 380.74 | 382.66 | -1.920 | -0.502 |
| 白银 | 5690.00 | 5701.00 | -11.0 | -0.193 |
| 铜 | 69040.00 | 70230.00 | -1190.0 | -1.694 |
| 锌 | 22675.00 | 22460.00 | 215.0 | 0.957 |
| 铝 | 18835.00 | 18945.00 | -110.0 | -0.581 |
| 锡 | 206220.00 | 205930.00 | 290.0 | 0.141 |
| 铅 | 15230.00 | 15285.00 | -55.0 | -0.360 |
| 镍 | 129050.00 | 132500.00 | -3450.0 | -2.604 |
| 铁矿石 | 1222.00 | 1225.50 | -3.50 | -0.286 |
| 螺纹钢 | 5130.00 | 5168.00 | -38.0 | -0.735 |
| 不锈钢 | 16370.00 | 16390.00 | -20.0 | -0.122 |
| 热轧卷板 | 5410.00 | 5436.00 | -26.0 | -0.478 |
| 硅铁 | 8414.00 | 8634.00 | -220.0 | -2.548 |
| 锰硅 | 7420.00 | 7562.00 | -142.0 | -1.878 |
化工市场
| 品种 | 2021/6/16 8:00 | 2021/6/15 15:00 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| NYMEX原油 | 72.46 | 72.48 | -0.020 | -0.028 |
| ICE布油 | 74.27 | 73.07 | 1.20 | 1.642 |
| 焦煤 | 1976.50 | 1955.50 | 21.0 | 1.074 |
| 焦炭 | 2726.00 | 2724.50 | 1.50 | 0.055 |
| 动力煤 | 856.80 | 861.40 | -4.60 | -0.534 |
| 天然橡胶 | 12755.00 | 12735.00 | 20.0 | 0.157 |
| 20号胶 | 10505.00 | 10405.00 | 100.0 | 0.961 |
| 塑料 | 7730.00 | 7670.00 | 60.0 | 0.782 |
| 聚丙烯PP | 8281.00 | 8236.00 | 45.0 | 0.546 |
| PTA | 4778.00 | 4752.00 | 26.0 | 0.547 |
| PVC | 8785.00 | 8805.00 | -20.0 | -0.227 |
| 沥青 | 3302.00 | 3298.00 | 4.0 | 0.121 |
| 甲醇 | 2525.00 | 2514.00 | 11.0 | 0.438 |
| 乙二醇 | 4858.00 | 4785.00 | 73.0 | 1.526 |
| 苯乙烯 | 8475.00 | 8494.00 | -19.0 | -0.224 |
| 尿素 | 2261.00 | 2316.00 | -55.0 | -2.375 |
| 纯碱 | 2172.00 | 2168.00 | 4.0 | 0.185 |
| 玻璃 | 2643.00 | 2646.00 | -3.0 | -0.113 |
| 天然橡胶 | 12755.00 | 12735.00 | 20.0 | 0.157 |
| 动力煤 | 856.80 | 861.40 | -4.60 | -0.534 |
主要品种晨会观点
鸡蛋
- 现货市场：全国现货价格趋于稳定，主产区价格3.9-4.0元，主销区价格4.1-4.2元。
- 核心逻辑：需求尚未明显启动，供给影响有限，国内现货支撑偏强。
- 操作建议：短空尝试，超跌可少量介入多单，反套逻辑可持有。
苹果
- 现货情况：西部产区价格稳定，山东产区价格波动不大。
- 逻辑驱动：旧作价格利空新作，新作减产缺席，期货反弹高度有限。
- 操作建议：高位空单介入，反套短期持有。
白糖
- 市场影响：国内现货报价下调，但外盘糖价走高对国内有支撑。
- 操作建议：关注整数关口支撑，中线看涨。
豆油
- 市场影响：受豆油需求疲软及库存增加影响，市场承压下行。
- 操作建议：91反套可继续持有，关注短期补库及成本端变化。
豆粕
- 市场影响：现货报价上涨，但期货震荡，油粕比回落。
- 操作建议：短期谨慎做空，关注豆油价格及进口大豆到港量。
花生
- 市场影响：油料米价格偏弱，市场走货缓慢。
- 操作建议：短期基差回调，关注价格低位接单机会。
甲醇
- 市场影响：成本端煤价上涨及阶段性补库需求推动反弹。
- 操作建议：短期震荡，逢高偏空，关注2500-2550附近机会。
尿素
- 市场影响：现货价格回落，印标可能支撑价格止跌。
- 操作建议：区间震荡操作，逢高轻仓试空。
纯碱
- 市场影响：供应端稳定，需求支撑良好，企业持续降库。
- 操作建议：逢低看多，反套思路对待。
玻璃
- 市场影响：现货市场成交稳定，部分企业放假影响需求。
- 操作建议：区间震荡操作，中长期逢低参与多单。
橡胶
- 市场影响：供需基本面偏弱，泰国控制橡胶出售。
- 操作建议：关注价格止跌企稳，短期震荡为主。
动力煤
- 市场影响：现货价格高位震荡，港口库存下降。
- 操作建议：短期观望，关注监管政策。
铁矿石
- 市场影响：发运量回升，港口库存下降，基本面偏强。
- 操作建议：高位震荡，关注政策调控。
螺纹热卷
- 市场影响：成交减少，钢价上行空间受限。
- 操作建议：逢低做多为主，关注限产执行情况。
沪铜
- 市场影响：外盘暴跌，内盘表现弱势，政策因素压制。
- 操作建议：短期弱势震荡，关注美联储政策。
沪铝
- 市场影响：外盘下跌，国内现货价格上调，基本面偏强。
- 操作建议：关注政策及美联储动向，操作上谨慎。
沪镍
- 市场影响：内外盘共振回调，需求担忧及政策压制。
- 操作建议：择机布局，把握短空节奏，控制持仓。
贵金属
- 市场影响：金价连续下跌，市场担忧美联储退出刺激。
- 操作建议：维持偏多思路，关注美联储政策。
股指
- 市场影响：市场整固，成交量维持高位，北向资金净卖出。
- 操作建议：趋势策略以逢回调买入牛市价差交易为主。
国债
- 市场影响：MLF续做释放维稳信号，市场震荡。
- 操作建议：关注工业及消费数据，暂无明显方向。
关键信息总结
- 宏观经济：5月用电量快速增长，社会消费品零售额恢复，但零售销售数据不及预期，可能影响市场情绪。
- 政策影响：大宗商品价格管控、期货仓单变化、美联储政策动向均对市场产生重要影响。
- 市场情绪：整体偏谨慎，部分品种如黄金、白糖、纯碱等受到政策及基本面支撑。
- 操作建议：以短线操作为主，关注市场回调机会，谨慎布局，控制风险。
风险提示
- 外围市场波动
- 地缘政治风险
- 政策调控力度
- 原材料价格变化
- 供需变化及库存调整
投资建议
- 多单：关注白糖、纯碱、玻璃等品种的中线支撑。
- 空单：短期操作可关注豆油、螺纹钢、沪铜等。
- 套利：反套逻辑适用于部分品种，如豆油、白糖、纯碱。
- 观望：动力煤、螺纹钢、沪铝等品种短期方向不明，建议观望。
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