2015-08-27-上交所-申通地铁半年报_88页_1mb

上海申通地铁股份有限公司2015年半年度报告总结

核心内容概览

上海申通地铁股份有限公司（简称“申通地铁”，股票代码：600834）于2015年上半年实现了良好的运营表现，同时推进了融资租赁业务的发展。报告中披露了公司财务状况、主营业务、投资情况及股东信息等重要内容。

主要观点与关键信息

1. 营业收入与利润情况

• 营业收入：3.70亿元，同比增长4.74%。
• 净利润：3,117.11万元，同比下降26.97%。
• 扣除非经常性损益的净利润：3,118.40万元，同比下降26.41%。
• 基本每股收益：0.0653元，同比下降26.97%。
• 加权平均净资产收益率：2.26%，同比下降0.97个百分点。

2. 运营情况

• 列车正点率：99.10%，运营质量保持较高水平。
• 运营图兑现率：99.25%。
• 运营里程：200.05万列公里。
• 实际开行列车数：98,474列次，日均544列次。
• 一号线客运量：17,090万人次，同比增长1.3%。
• 换乘入量：43.02万人次，同比增长2.6%，占一号线客运量的45.6%。

3. 财务指标变动原因

• 销售费用：同比下降30.26%，主要由于发票印制费用下调。
• 管理费用：同比增长24.63%。
• 财务费用：同比增长44.96%，主要由于应付融资租赁款及公司贷款增加。
• 经营活动产生的现金流量净额：2,794.25万元，同比增加110.92%，主要由于公司收到融资租赁业务本金。
• 投资活动产生的现金流量净额：-3.94亿元，主要由于公司投资上盖物业基金并完成第一笔出资，购买理财产品。
• 筹资活动产生的现金流量净额：4.07亿元，主要由于公司发行4亿元短期融资券。
• 营业利润：1,655.15万元，同比下降52.92%，主要由于大修理费用增加及财务费用增加。

4. 主营业务分析

• 轨道交通业务：营业收入3.57亿元，同比增长0.86%，营业成本3.20亿元，同比增长7.16%，毛利率10.20%，同比下降5.28个百分点。
• 融资租赁业务：营业收入1,434.91万元，毛利率37.78%。

5. 投资状况

• 轨道交通上盖物业股权投资基金：公司作为有限合伙人认缴7亿元，持股17.5%。已完成第一笔3.5亿元出资，剩余出资将根据项目资金需求进度确定。
• 委托理财：公司全资子公司购买总额3.8亿元的交通银行理财产品，年化收益率4.2%，已于2015年7月15日收回本金及收益。

6. 重大关联交易

• 委托运营管理：一号线公司与第一运营公司签订协议，预计全年交易金额不超过2,142.2万元，上半年实际支付9,359.50万元。
• 委托维修保障：一号线公司与维保公司签订协议，预计全年交易金额不超过1,082.1万元，上半年实际支付5,085.25万元。
• 列车大修：一号线公司通过选优方式委托维保公司下属单位进行列车大修，预计全年交易金额不超过8,800万元，上半年实际支付4,591.01万元。
• 资产使用费：一号线公司应付申通地铁集团资产使用费4,608.58万元，上半年已支付3,842.79万元。
• 融资租赁业务：
  • 与资产经营公司签订售后回租合同，涉及金额4亿元，履约正常。
  • 与上实租赁签订售后回租合同，涉及金额3.45亿元，履约正常。
  • 与上海地铁盾构设备工程有限公司签订直租合同，涉及金额1.66亿元，履约正常。

7. 担保情况

• 对外担保：公司全资子公司为地铁融资租赁公司提供1.6亿元的连带责任担保，担保期限为5年，年利率6.40%。
• 担保余额：1.6亿元，占公司净资产的11.45%。

8. 股东情况

• 股东总数：46,821户。
• 前十大股东：
  • 上海申通地铁集团有限公司：持股278,943,799股，占58.43%。
  • 上海城投控股股份有限公司：持股8,334,469股，占1.75%。
  • 其他股东持股比例均低于5%，无质押或冻结情况。

9. 公司治理与合规

• 公司未发生重大诉讼、仲裁或媒体质疑事项。
• 公司未发生破产重整事项。
• 公司未发生利润分配或资本公积金转增股本。
• 公司未发生其他重大事项。

总结

2015年上半年，申通地铁在轨道交通运营方面保持良好态势，但受大修理费用和财务费用增加影响，净利润显著下降。公司积极拓展融资租赁业务，新增多个项目，提升盈利渠道。同时，公司投资上盖物业基金，推进多元化发展。财务状况稳健，现金流量改善，股东结构稳定，公司治理符合法规要求。