20230609-南京证券-化工新材料行业周报_商务部组织开展汽车促销活动_7页_1mb

化工新材料行业周报总结

核心内容

本周化工行业整体表现偏弱，申万基础化工行业指数下跌2.67%，跑输沪深300指数2.02个百分点。炼化及贸易指数下跌0.79%。细分概念指数中，锂电池、石墨烯、碳纤维、半导体材料等板块均出现较大跌幅，而部分个股表现亮眼，如ST榕泰、东方材料等。

主要观点

板块表现

• 申万基础化工行业指数：-2.67%
• 炼化及贸易指数：-0.79%
• 涨幅前五个股：ST榕泰（+25.00%）、东方材料（+12.92%）、宏达股份（+10.49%）、金牛化工（+9.70%）、三维股份（+9.66%）

产品价格变动

• 涨幅前五：
  • 丁酮（+12.2%）
  • 维生素B2（+11.7%）
  • 醚后碳四（+10.8%）
  • 二氯丙烷-白料（+6.3%）
  • 车用尿素颗粒（+5.9%）
• 跌幅前五：
  • 液氯（-15.6%）
  • 腈纶短纤（-15.0%）
  • DEG（-12.0%）
  • 邻硝基氯化苯（-10.8%）
  • 异丁醛（-10.8%）

行业动态

1. 液冷技术推广：

   • 三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》，提出三年发展愿景，计划在2023年开展技术验证，2024年进行规模测试，2025年实现50%以上数据中心项目应用液冷技术。
   • 液冷技术的推广将带动氟化冷却液市场需求，巨化股份“巨芯”冷却液已实现国产化突破，规划产能达5000吨。

2. 汽车促消费活动：

   • 商务部组织开展汽车促消费活动，主题为“全民乐享全民盛惠”，时间从2023年6月至12月。
   • 活动将通过“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季等形式，促进汽车消费复苏，进而拉动化工行业需求。

3. 资本市场政策：

   • 证监会主席易会满在陆家嘴论坛上表示，将出台支持高水平科技自立自强的政策措施，推动上市公司质量提升，完善监管机制，提高信息披露质量。

关键信息

投资策略

• 关注领域：半导体材料的国产化进程、轮胎、现代煤化工、新能源材料等细分赛道。
• 建议布局：万华化学、华鲁恒升、宝丰能源、安集科技、华特气体、鼎龙股份、雅克科技、森麒麟、巨化股份、金石资源。

风险提示

• 宏观经济增速低于预期
• 下游需求疲弱
• 油价及化工品产品价格大幅波动

法律声明

• 本报告基于合规渠道的数据，分析逻辑基于作者职业理解。
• 投资建议仅供参考，不构成买卖出价或征价。
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投资评级标准

行业评级

• 推荐：预计6个月内行业指数相对沪深300涨幅在10%以上
• 中性：预计6个月内行业指数相对沪深300涨幅在-10%～10%之间
• 回避：预计6个月内行业指数相对沪深300跌幅在10%以上

上市公司评级

• 买入：预计6个月内股价相对沪深300涨幅在15%以上
• 增持：预计6个月内股价相对沪深300涨幅在5%～15%之间
• 中性：预计6个月内股价相对沪深300涨幅在-10%～5%之间
• 回避：预计6个月内股价相对沪深300跌幅在10%以上