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每日投資策略總結 - 2014年9月17日

核心內容

本日報告涵蓋港股、美股、內地股市的表現分析，以及相關重點新聞、上市公司公告、認股證與期貨走勢、沽空與異動股情況，並提供投資建議。

港股預測

• 整體表現：港股受內地FDI數據不及預期及颱風影響，低開38點，日內持續下跌，最終收市跌220點至24136點，國企指數跌116點至10718點。
• 成交情況：總成交降至577億元，為近兩年最長跌浪。
• 重點板塊：
  • 博彩股：銀娛(27.HK)及金沙中國(1928.HK)跌逾3%，美高梅中國(2282.HK)、澳博(880.HK)及新濠國際(200.HK)跌幅介乎1.5%至4.6%。
  • 電訊股：中電信(728.HK)急跌近半成，聯通(762.HK)跌4.5%，中移動(941.HK)跌3.8%。
  • 個股表現：港鐵(66.HK)為最大升幅成份股，升1.78%；聯通為最大跌幅，跌4.53%。
• 預測：市場傳聞中國人民銀行對五大行實施5000億元人民幣的常備借貸便利操作，預計港股將中止跌勢並反彈。

美股分析

• 整體表現：美股先跌後升，三大指數升幅介於0.59%至0.75%。
• 道指表現：道指收市升100點至17131點，創歷史新高。
• 經濟數據：美國8月PPI按月持平，按年升1.8%，核心PPI按年升1.8%，反映通脹壓力不大，聯儲局或不急於加息。
• 預測：道指短期有機會上試17200點以上，但需關注美國經濟數據及聯儲局議息結果，高位阻力較大，調整風險需留意。

內地股市分析

• 整體表現：內地股市受FDI數據不及預期及多項利淡因素影響，大幅下跌，上綜指失守2300點，收市跌42點，深成指跌191點。
• 成交情況：兩市成交均較上日為高，上綜指全日收報2296.55，跌1.82%；深成指收報7921.07，跌2.36%。
• 資金流向：
  • 資金流入：開發區、造紙行業及鋼鐵行業為資金淨流入前三位。
  • 資金流出：電子信息、生物製藥及機械行業為資金淨流出前三位。
• 異動股：多隻次新股逆市走高，如好利來(002729.SZ)、菲利華(300395.SZ)、中來股份(300393.SZ)等漲停。

重點新聞

• 中國FDI數據：8月FDI較去年同期下跌14.0%至72億美元，為連續第二個月下跌。
• 上市公司公告：
  • 中國航空(753.HK)：8月客運運力投入同比上升8.9%，旅客周轉量上升5.5%，平均客座率為82.1%。
  • 合景泰富(1813.HK)：首八個月權益預售額增長26.3%至131.24億元。
  • 陽光房產基金(435.HK)：截止6月底全年業績，末期每基金單位分派10.4仙，按年升13%。
  • 中國太平(966.HK)：首八個月保費收入增加22.9%至463.3億元。
• 其他消息：北大資源(618.HK)以19.34億元收購內地12個物業項目；中集安瑞科(3899.HK)回購130萬股。

港股與美股走勢圖

• 恒生指數：保壓加通道走勢圖顯示指數持續下跌。
• 國企指數：保壓加通道走勢圖反映跌勢擴大。
• 期指5分鐘走勢圖：顯示市場波動較大。

輪證焦點

• 牛熊證街貨分布：牛證比例佔優，重貨區處於24000-24099點區間，累積約1100張街貨。
• 投資建議：看好恒指者可關注恒指摩通A02月CW15(29936.HK)，看淡者可關注恒指高盛C01月PW15(29950.HK)。應選擇收回價距現貨價較遠的證券以降低強制收回風險。

資金流入與流出認股證

• 資金流入認股證：
  • 頭十名包括騰訊控股、中石化、恒指、中國移動、南方A50等。
• 資金流出認股證：
  • 頭十名包括恒指、中國移動、中海集運、中國聯通、長江實業等。

恒生指數成分股比重

• 主要成分股表現：
  • 長江實業(0001.HK)：收市價137.7，跌0.36%，佔指數比重2.43%。
  • 銀行股：中國銀行(3988.HK)、工商銀行(1398.HK)、建設銀行(0939.HK)等表現較弱。
  • 保險股：中國平安(2318.HK)、中國人壽(2628.HK)等跌幅較大。
  • 航空股：中國電信(0728.HK)、國藥(1099.HK)等跌幅顯著。

恒生中國企業指數成分股比重

• 主要成分股表現：
  • 工商銀行(1398.HK)：收市價5.09，跌4.53%，佔指數比重7.36%。
  • 建設銀行(0939.HK)：收市價5.7，跌0.35%，佔指數比重10.30%。
  • 保險股：中國平安(2318.HK)、中國人壽(2628.HK)等表現較弱。
  • 其他行業：如中石化、中國電信、中國神華等表現不一。

環球主要指數表現

• 恒生指數：跌0.91%，按年升5.33%。
• 國企指數：跌1.08%，按年升1.7%。
• 紅籌指數：跌1.35%，按年升5.93%。
• 道指：升0.59%，創歷史新高。
• 標普500：升0.75%。
• 納指：升0.75%。
• 其他市場：歐洲股市走低，跌幅介於0.18%至0.44%；日股早市初段升約50點。

恒指主要成份股ADR收市價

• 主要股種：如長江實業、中電控股、匯豐控股、和記黃埔等ADR收市價表現不一。
• ADR轉換價：部分股種ADR轉換價略高於港股收市價，如中電控股ADR轉換價為64.49，港股為64.55。

恒生指數即月期權變動

• 認購期權：多數下跌，成交量及未平倉合約變化不大。
• 認沽期權：部分下跌，如行使價21800的認沽期權未平倉合約減少104張。
• 影響指數：認購期權對指數影響不大，認沽期權影響較小。

總結

• 港股：受內地FDI數據及颱風影響，表現疲弱，但有利好消息可能推動反彈。
• 美股：道指創歷史新高，市場對中國降準預期推動升勢，但需關注經濟數據及聯儲局議息結果。
• 內地股市：受多項利淡因素影響，大幅下跌，但部分次新股表現強勁。
• 投資建議：關注恒指及國企指數的反彈可能，選擇認購或認沽證時應注意引伸波幅及到期日。