20151101-兴业证券-新三板周报_金融板块成交稳居榜首_三板制度日趋完善_20页_842kb

新三板周报总结（2015年11月01日）

核心内容概述

本周新三板市场整体呈现稳定交投态势，成交量和成交额连续三周增长，金融板块继续占据成交榜首。市场估值有所上升，但做市板块成交量和成交额环比略有下滑。政策利好持续推动市场发展，分层机制和市场摘牌制度的完善增强了投资者信心。同时，本周有54家公司公布定增预案，合计拟募集资金超过27.75亿元，显示出市场活跃度和融资需求。

主要观点

• 市场交易情况：新三板成交量和成交额连续三周增长，金融、信息技术和工业为成交主力。
• 分层机制：股转系统明确年内将推出分层机制，政策利好加速落地。
• 估值变化：市场整体估值上升，金融企业因风险较低，分层预期较好。
• 做市板块表现：做市板块成交量和成交额环比下滑，但部分个股表现活跃。
• 定增融资：本周定增预案数量和募资金额均增长，制造业为主要融资领域。

关键信息

1. 新三板市场交易情况

• 总体交易：

  • 本周成交量为6.15亿股，环比上涨0.13%。
  • 成交额为28.23亿元，环比增长0.89%。
  • 创业板指小幅下降2.37%，收于2478.28；三板成指略有下跌0.54%，收于1366.33。
  • 市盈率和市净率分别上升至43.75和5.06。

• 分行业交易：

  • 成交量前三行业：金融（35113.35万股）、信息技术（9306.97万股）、工业（7464万股）。
  • 成交额前三行业：金融（9.84亿元）、信息技术（7.15亿元）、工业（4.09亿元）。
  • 涨跌幅前三行业：信息技术（+2.80%）、能源（+2.79%）、公用事业（+1.08%）；日常消费（-1.95%）、可选消费（-0.98%）、电信服务（-0.41%）。

2. 做市板块交易情况

• 整体交易：

  • 做市成交量为3.21亿股，环比下降1.56%。
  • 做市成交额为15.43亿元，环比下降9.71%。
  • 做市指数环比下跌0.38%，收于1328.18点。

• 个股表现：

  • 涨幅前三个股：壁合科技（+115.69%）、菱湖漆（+93.33%）、三多堂（+65.50%）。
  • 跌幅前三个股：新成新材（-28.14%）、天信投资（-25.44%）、深拓智能（-23.50%）。

3. 增发配股情况

• 融资情况：

  • 本周共有54家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金超过27.75亿元。
  • 融资额最高的行业为制造业（18.91亿元），其次是租赁和商务服务业（0.32亿元）、信息传输、软件和信息技术服务业（2.56亿元）。

• 主要融资公司：

  • 景津环保（+48600万元）
  • 神州电子（+10000万元）
  • 鼎泰盛（+3000万元）
  • 金易通（+1500万元）

4. 新挂牌公司情况

• 新挂牌公司：
  • 本周有93家公司公告在新三板挂牌转让。

5. 新做市公司投资简析

• 新增做市公司：
  • 本周有18家公司变更为做市转让，其中包括数亮科技等。

政策动态

• 分层机制：股转系统副总经理隋强明确表示，年内将推出分层机制，最高层标准将参照创业板。
• 市场摘牌制度：正在完善市场摘牌制度，提升市场规范性。
• 定向增发：股转系统发布《挂牌公司股票发行常见问题解答(二)——连续发行》，进一步规范新三板市场的定向增发。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能带来的系统性风险。
• 业绩地雷：部分公司存在业绩风险，需谨慎评估。

图表摘要

• 图1：创业板指与三板成指对比。
• 图2：新三板本周成交量。
• 图3：新三板本周成交额。
• 图4：新三板市盈率和市净率。
• 图5：分行业涨跌幅。
• 图6：分行业成交量。
• 图7：分行业成交额。
• 图8：分行业市盈率。
• 图9：分行业市净率。
• 图10：创业板指与三板做市对比。
• 图11：做市板块成交量。
• 图12：做市板块成交额。
• 图13：做市板块市盈率和市净率。
• 图14：定增募资完成情况。

表格摘要

• 表1：本周涨幅前20。
• 表2：本周跌幅前20。
• 表3：兴业做市股票表现。
• 表4：增发与配股。

总结

本周新三板市场整体表现稳健，成交量和成交额持续增长，金融板块仍是市场主力。政策利好不断，分层机制和市场摘牌制度的完善为市场注入信心。做市板块虽然成交量和成交额有所下滑，但部分个股表现活跃。同时，定增融资活动频繁，制造业为主要融资领域。投资者需关注市场波动和公司业绩风险。