全市场科技产业策略报告第130期：智能化系列报告之拆解超声波传感器的几大核心关注点-20220221-安信证券-46页_3mb

超声波传感器行业核心关注点总结

核心内容概述

超声波传感器是传感器行业的重要分支，具有精度高、灵敏度高、适应性强以及成本低等优势，广泛应用于汽车电子、智能家居、智能仪表、消费电子等领域。随着技术进步和下游行业的发展，超声波传感器行业前景广阔，尤其是在智能驾驶、物联网和自动化系统中扮演关键角色。

主要观点

• 定义与分类：超声波传感器是利用超声波技术测量距离或流量的设备，根据检测模式、使用环境、材料等分类，种类繁多，包括测距传感器、流量传感器、压触传感器等。
• 优劣势分析：超声波传感器不受光照、颜色、灰尘等影响，适合复杂环境，但不适用于真空或水下环境，且精度受物体材质和环境温度影响较大。
• 行业增长逻辑：超声波传感器市场主要由汽车电子、智能仪表和智能家居三大下游推动，其中汽车电子是最大的应用领域。随着智能驾驶技术的发展，超声波雷达的渗透率逐步提升，未来市场增长空间广阔。
• 竞争格局：国际企业如博世、法雷奥、村田制作、尼赛拉等占据主要市场，国内企业如奥迪威、上富股份等也在积极发展，逐步实现国产替代。

关键信息

1. 市场规模与增长

• 全球传感器市场：2020年全球传感器市场规模达1606.3亿美元，智能传感器市场规模达358.1亿美元，占总体规模的22.3%。
• 中国传感器市场：2020年中国传感器市场规模突破2500亿元，2021年预计达2951.8亿元，年均增速约17.6%。
• 超声波传感器市场：2020年全球工业智能传感器市场中，超声波传感器占比约6%。2022年全球超声波雷达市场规模预计超300亿元，2025年将达389.5亿元。
• 超声波雷达渗透率：2018年在中国汽车行业中，超声波雷达的渗透率达80%，而毫米波雷达和激光雷达分别为18%和1%。

2. 下游应用领域

• 汽车电子：超声波雷达是汽车ADAS系统的重要组成部分，广泛用于自动泊车、盲区监测、前碰撞预警等。预计2030年全球自动驾驶整车端市场规模将达5000亿美元，其中传感器将成为主要增长点。
• 智能仪表：超声波传感器用于智能水表、智能燃气表和热量表等，随着“阶梯水价”、“一户一表”制度的推行，智能水表渗透率预计接近45%，市场规模将超170亿元。
• 智能家居：中国将成为全球最大智能家居消费国，占据全球50%–60%的市场份额。超声波传感器在智能家居中用于运动检测、防盗报警等，提升家居安全与智能化水平。

3. 技术与产品

• 测距传感器：用于汽车自动泊车、盲区监测、倒车防撞等，探测范围一般为0.2–7米。
• 流量传感器：用于智能水表、燃气表和热量表等，通过测量超声波在流体中传播时的时差来计算流量。
• 压触传感器：用于触控反馈、虚拟按键等功能，应用广泛。

4. 竞争格局与企业情况

• 国际供应商：博世、法雷奥、村田制作、尼赛拉等占据市场主导地位。
• 国内供应商：奥迪威和上富股份在国内超声波传感器领域具有较强的竞争力，产品覆盖广泛，技术发展迅速。
• 商业模式：奥迪威和上富股份均以自主生产为主，上富股份直销占比超过90%。
• 产品分类：奥迪威在超声波传感领域国内领先，上富股份在超声波雷达、车载影像监测、毫米波雷达等领域实力强劲。
• 客户情况：国内企业客户涵盖境内外，与红旗、上汽、一汽大众、比亚迪等汽车品牌合作紧密。
• 技术实力：外企在专利数量方面保持领先，奥迪威和上富股份截至2021年6月分别拥有33项和15项发明专利（上富另有境外专利11项）。
• 财务情况：外企总营收普遍高于国内企业，2020年奥迪威和上富股份总营收均达2亿元。

行业增长驱动因素

• 智能驾驶：随着ADAS和自动驾驶的发展，超声波雷达在汽车中的应用不断拓展，成为智能驾驶系统的重要组成部分。
• 政策推动：国家对智能驾驶、智能仪表和智能家居的政策支持，推动行业发展。
• 技术进步：超声波传感器在精度、稳定性、智能化方面持续提升，满足更多应用场景需求。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 行业盈利能力下滑

未来展望

超声波传感器行业在未来将受益于智能驾驶、物联网和自动化的发展，预计市场规模将持续扩大。随着技术的不断进步，超声波传感器在更多领域将发挥重要作用，推动行业进一步发展。