投中统计：1-11月募投市场小幅走低，头部机构占比再度缩减-22页_1mb

2023年中国VC/PE市场数据报告总结

市场募资概况

2023年1-11月，中国VC/PE市场募资出现小幅下滑，新设基金数量同比下降13%至7615支，认缴规模减少19%，达到54895亿美元。单支基金平均募资额降至720.8万美元。政策方面，2023年2月、6月和9月发布了私募投资基金相关法规，规范市场并加速发展，但总体募资环境温和，受到市场降温影响。地方政府基金活跃，如浙江省新设基金1287支，同比降26%，但募集规模增加18%。广州市在基金规模上领先。

投资市场分析

投资交易数量减少14%，至8346起，投资规模降幅达10%。电子和半导体领域继续主导，半导体投资达到1012起，规模超222亿美元。其他行业如医疗健康和先进制造投资活跃，头部机构占比降至73%，市场更分散化。VC市场投资热情高于PE，VC/PE比例保持稳定。

政府投资基金趋势

政府投资基金保持稳定并支持战略性新兴产业，广东省和广州市分别在数量和支持规模上领先。新政策鼓励国有资本参与，如4月的险资基金规模达339亿元。

热门赛道投资

半导体和生物医药领域投资热度高，融资数量和规模均有增长，尤其是战略融资集中在半导体行业。

IPO退出情况

2023年1-11月，共有377家中企实现IPO，VC/PE机构参与率达67%。退出回报率上升，达77.865%，境外IPO占比降至16%，显示国内资本市场回暖。

市场整体评价

市场整体小幅降温，但政府引导和国资参与为市场注入活力，募集和投资回报趋于稳定，未来需关注政策进一步影响。