2023-04-28-港交所-瑞威资管_2022年年报_146页_6mb

报告摘要

上海瑞威资产管理股份有限公司2022年年度总结

公司概况

上海瑞威资产管理股份有限公司（SHANGHAI REALWAY CAPITAL ASSETS MANAGEMENT CO., LTD.）是一家注册于中国上海市的股份有限公司，股票代码为1835.HK。公司主要业务涵盖不动产及不良资产的基金管理、财富管理及投资顾问服务。公司总部位于中国上海自由贸易试验区张杨路828-838号26G-3室，同时在上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座7楼706-707单元设有主要营业地点，在香港设有营业地点为永乐街235号永乐街235商业中心26楼B室。

核心管理层

执行董事：朱平（主席兼首席执行官）、段克俭、陈敏
非执行董事：成军、王旭阳
独立非执行董事：尚健、杨惠芳、朱洪超（2022年7月1日获任）、刘云生（2022年7月1日辞任）
监事：蔡璐懿、陆希立、王娟萍
公司秘书：刘惠仪
授权代表：陈敏、刘惠仪

财务概况

收入与利润

总收益：人民币36,753千元，较2021年下降32.2%
年内亏损：人民币34,613千元，较2021年减少12.1%
每股亏损：人民币22.49分，较2021年每股亏损25.58分有所改善

资产与负债

总资产：人民币362,385千元
总负债：人民币31,910千元
权益总额：人民币330,475千元
流动比率：9.5倍
资本负债率：4.3%（2021年为0%）

财务比率

总资产回报率：-9.6%
权益回报率：-10.5%
纯利率：-94.2%

业务回顾

基金管理业务

项目基金：共11只，管理资产规模为人民币2,977.3百万元
母基金：共8只，管理资产规模为人民币787.9百万元
项目基金中的母基金投资：人民币397.4百万元
总管理资产：人民币3,367.8百万元（较2021年减少43.273百万元）

投资顾问业务

咨询费收入：人民币13,065千元，较上年增加213.5%
主要增长因素：上海芮楚商务咨询有限公司业务增长，与龙湖集团合作提供投资顾问服务

常规管理费与一次性设立费

常规管理费：人民币23,800千元，同比下降45.4%
一次性设立费：本年度无收入，上年为人民币5,611千元

其他收入与支出

其他收入：人民币640千元，同比下降83.9%
政府补助减少、联营企业股息收入减少为主要因素

未来展望

2023年发展策略

战略层面：聚焦主营业务，借助上市公司平台优势，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式整合资源，提升公司持续经营能力和盈利能力。
业务层面：
- 基金管理业务：借助政策红利，重点布局租赁住房、商用物业、基础设施及不良资产项目，加快Pre REITs和资产证券化产品发行。
- 财富管理业务：拓展海内外机构资金，吸引国有资本、保险资金、信托资金等专业投资者。
- 投资顾问业务：依托多年经验，为大型企业及金融机构提供投融資顾问服务，包括交易方案设计、融资、投后管理等。
管理层层面：加强内部管理，完善风险管控体系，健全公司治理，降低运营风险。

行业趋势

不动产私募基金：成为新发展阶段的重要方向，具备稳定的收益和抗通胀能力。
政策支持：2023年2月，证监会启动不动产私募投资基金试点，促进房地产市场盘活存量资产。
行业前景：随着房地产从增量市场向存量市场转型，不动产资产管理行业将迎来新机遇。

风险与挑战

疫情冲击：影响不动产行业发展，导致项目基金收益下降。
市场低迷：房地产市场表现不佳，影响业务拓展及管理费收入。
监管环境：政策变化可能对业务产生影响，需持续关注合规性。
投资风险：部分项目基金因运营不佳或进入清算期，导致管理费收入减少。

董事与高管履历

朱平：51岁，执行董事兼首席执行官，拥有丰富的法律与金融背景，获多个学位。
段克俭：53岁，执行董事，具有15年房地产及基金行业经验。
陈敏：43岁，执行董事，负责法律合规与风险管理工作，拥有20年经验。
成军：55岁，非执行董事，曾任职于华住酒店集团及携程。
王旭阳：53岁，非执行董事，拥有16年不动产资产管理经验。
尚健：55岁，独立非执行董事，曾任多家基金管理公司高管。
杨惠芳：46岁，独立非执行董事，曾任绿城集团高管，具有丰富的财务经验。
朱洪超：63岁，独立非执行董事，曾担任多家上市公司董事，具有丰富的法律及投资经验。
蔡璐懿：43岁，监事，曾任职于上海邦信阳律师事务所。
陆希立：39岁，监事，拥有10年法律执业经验。
王娟萍：54岁，监事，曾任上海邦信阳律师事务所财务经理。
高级管理层：
- 宋昊：36岁，首席运营官，拥有丰富的产品设计与基金运营经验。
- 万方：44岁，资产处置中心总经理，拥有10年以上资产管理经验。
- 孙懋：39岁，首席财务官，拥有10年财务及企业管理经验。

重要事项与法律合规

合规性：公司认为其在重大方面遵守相关法律法规。
环境政策：致力于可持续发展及环境保护，积极参与绿色城市建设。
关联交易：无重大交易、安排或合约中董事及关联方拥有重大权益。
仲裁事项：富阳汇冠基金与海石城更之间的仲裁仍在进行中，尚未收到执行和解协议项下的款项。
税务政策：本年度所得税支出为人民币3,100千元，较上年有所增加。

股本与股东权益

股本结构：
- 内资股：115,000,000股，占总股本75%
- H股：38,340,000股，占总股本25%
可分配储备：约人民币153.0百万元
主要股东：
- 上海盛轩投资咨询有限公司：持有内资股100%，占总股本75%
- 上海威冕投资合伙企业：持有内资股68.7%，占总股本51.5%
- 其他股东：包括孙金永、高悦、朱磊等，H股持股比例均低于5%。