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上海瑞威资产管理股份有限公司2021年年报总结

核心内容概览

上海瑞威资产管理股份有限公司（简称“瑞威资管”）是一家在中国注册成立的股份有限公司，股票代码为1835.HK。2021年是瑞威资管面对多重挑战的一年，主要包括：

• 新冠肺炎疫情持续影响，导致市场不确定性增加。
• 房地产行业因债务违约和监管收紧而进入下行调整。
• 不动产私募基金管理人面临更高的合规门槛。

主要观点

业务板块

瑞威资管聚焦三大核心业务板块：

1. 基金管理：

   • 持续投入城市化及重新开发项目、不良资产项目。
   • 开拓私募证券基金管理业务。

2. 财富管理：

   • 深耕私募基金销售，同时构建公募基金销售体系。
   • 为高净值客户提供多元化财富管理服务，包括法律、税务、教育、养老等。

3. 投资顾问：

   • 为大型企业及金融机构提供投资顾问服务，涵盖投前顾问及投后管理。

2021年业务回顾

• 完成3个城市化及重新开发项目的退出及分配。
• 完成1个母基金的退出及分配。
• 新增2个城市化及重新开发项目和1个商业不动产项目。
• 管理资产规模总计约42.97亿元人民币，主要分布在商业不动产、不良资产及城市化项目。

财务表现

• 收益：约54,200万元人民币，同比下降21.5%。
• 年内亏损：约39,382万元人民币，同比大幅下降。
• 资产负债率：保持为零。
• 现金流：现金及现金等价物约26.8亿元人民币。
• 应收款项减值亏损：约30,100万元人民币，主要由于房地产行业下行及债务违约事件影响。

关键信息

财务摘要

营业表现

• 项目基金：16只基金，管理资产约41.7亿元人民币。
• 母基金：8只基金，管理资产约7.879亿元人民币。
• 管理资产分布：
  • 商业不动产项目：8个，管理资产约21.78亿元人民币（51.2%）。
  • 城市化及重新开发项目：5个，管理资产约11.73亿元人民币（27.6%）。
  • 不良资产项目：4个，管理资产约0.9亿元人民币（21.2%）。

财务指标

公司治理与管理层

董事会成员

• 执行董事：朱平（主席兼首席执行官）、段克儁、陈敏（2021年3月15日获委任）、苏怡（2021年3月15日辞任）。
• 非执行董事：成军、王旭阳。
• 独立非执行董事：刘云生（薪酬委员会主席）、尚健、杨惠芳（审核委员会主席）。

薪酬委员会

• 成员包括：刘云生（主席）、杨惠芳、陈敏（2021年3月15日获委任）、苏怡（2021年3月15日辞任）。

监事会成员

• 蔡璐懿、陆希立、王娟萍。

关键风险与不确定性因素

• 投资决策风险：不当的投资决策可能对业务产生重大影响。
• 房地产市场波动：房地产行业受政策和市场影响较大。
• 人才依赖：业务依赖主要管理人员及专业员工。
• 合规风险：面对不断变化的监管环境，合规是重要考量。
• 人民币波动：人民币汇率波动可能影响财务状况。
• 应收款项减值：受房地产行业下行影响，应收款项减值亏损增加。

其他重要事项

• 末期股息：董事会不建议派发2021年末期股息。
• 暂停股份过户登记：2022年4月27日至5月27日暂停办理股份过户登记手续。
• 主要股东：
  • 上海盛轩投资咨询有限公司：持有115,000,000股内资股，占公司总股本的75%。
  • 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）：持有79,012,675股内资股，占公司总股本的51.5%。
  • 其他主要股东包括孙金永、高悦、汪友林等，均持有H股。

未来展望

• 2022年中国经济将“稳字当头、稳中求进”，房地产行业平稳健康发展至关重要。
• 资产管理行业将更加制度化和市场化，瑞威资管将强化合规与风险管理。
• 公司将继续专注于基金管理、财富管理及投资顾问三大板块，提升专业投资水平及投后管理能力，以实现业务增长与稳健发展。

总结

瑞威资管在2021年面临房地产市场下行、疫情及政策调整等多重挑战，导致全年录得净亏损。尽管如此，公司仍积极采取战略措施，包括丰富产品体系、控制运营成本及加强合规管理。未来，公司将继续聚焦于房地产及不良资产基金管理，同时拓展私募证券基金管理业务，以期在经济转型中发挥积极作用，为投资者及股东创造价值。