20211227-万和证券-海南国际资管中心建设可行路径研究系列报告_二_佛罗里达资管业介绍及分析_7页_1mb

海南国际资管中心建设可行路径研究系列报告（二）总结

核心内容概述

本报告聚焦于美国佛罗里达州资管业的发展现状与优势特点，旨在为海南建设国际资产管理中心提供可借鉴的经验。佛罗里达州作为美国重要的私募性投资基金聚集地之一，其资管规模庞大，具有显著的区位优势、税收优惠、科技创新支持和优越的居住环境，这些因素共同促进了其资管业的繁荣发展。

主要观点与关键信息

一、佛罗里达州资管业发展现状

• 资管规模：截至2021年2月，佛罗里达州私募基金资产管理规模达4800亿美元，全州总的资产管理规模约为1.4万亿美元，是美国少数资管规模超万亿的州。
• 排名情况：在全美各州私募基金资产管理规模排名中，佛罗里达州位列第9位，显示出其在美国资管行业中的重要地位。

二、佛罗里达州在美国的优势分析

（一）毗邻拉丁美洲和加勒比市场

• 地理优势：佛罗里达州位于美洲商业十字路口，是美国及其他海外公司进入拉美和加勒比市场的门户。
• 贸易占比：佛罗里达州与拉美及加勒比地区的贸易额占全美与该地区贸易额的27.2%。
• 跨国公司聚集：超过1,400家跨国公司落户南佛罗里达，其中包括花旗、思科、苹果等知名企业的拉美总部。
• 房地产市场影响：拉美投资者对佛罗里达州房地产市场影响显著，迈阿密地区房价在2021年一季度突破60万美元，显示出强劲的市场需求。

（二）有吸引力的税收制度

• 免除州个人所得税：佛罗里达州是全美七个无个人所得税的州之一，吸引了大量退休人群和高净值投资者。
• 低企业所得税：州企业所得税税率为4.458%，尽管不是最低，但其地理位置和营商环境优于税率更低的州。
• 免除资本利得税：佛罗里达州不征收资本利得税，对资产管理人和投资者具有较大吸引力。
• 免除遗产税：佛罗里达州不征收遗产税，对高净值人群的财富传承具有显著优势。

（三）良好的科技创新生态

• 历史背景：佛罗里达州是美国太空计划的重要基地，也是IBM个人电脑的发源地。
• 风险投资支持：每年吸引约20亿美元的风险投资交易，支持初创公司和成长型企业的发展。
• 增长基金计划：州政府设立增长基金计划，资助科技公司和成长型企业，创造了近17,000个工作岗位。

（四）优越的居住环境

• 居住成本优势：佛罗里达州的居住成本相对较低，尤其在迈阿密和劳德代尔堡等城市，1室和2室租金价格均低于纽约、旧金山等大都市。
• 远程办公趋势：新冠疫情加速了从大城市向小城市转移的趋势，佛罗里达州成为高收入人群迁徙的热门目的地。
• 生活质量：佛罗里达州拥有温暖的气候和丰富的旅游资源，吸引了大量国际人才和投资者。

风险提示

• 本报告内容基于公开数据和学术研究，可能存在不全面或失效的情况。
• 市场环境和政策变化可能影响佛罗里达州资管业的发展趋势，需持续关注。

政策建议参考

• 借鉴佛罗里达州的税收政策和区位优势，海南可考虑优化税收制度，吸引高净值人群和国际金融机构。
• 发展科技创新产业，完善风险投资机制，提升本地资管业的竞争力。
• 加强与拉美及加勒比地区的金融合作，拓展国际业务市场。

投资评级标准

• 行业投资评级：基于行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅，分为强于大市、同步大市、弱于大市。
• 股票投资评级：基于个股相对于沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、中性、回避。

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作者信息

• 作者：潘宇昕，分析师
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