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宏观点评总结：AI、算力、“六张网”政策动态（5.18-5.31）

核心内容

近半月政策重点聚焦于增量政策储备、多部门政策动向及地方与行业政策的落地。政策方向涵盖“六张网”建设、人工智能+、算力网、城市更新、基础研究、稳就业、能源资源储备、服务消费等领域，同时关注外部环境变化与地缘政治风险。

主要观点

1. 多部门谋划增量政策，加快落地节奏

   • 发改委在5月22日发布会中透露，“六张网”建设投资规模预计在2026年将超7万亿元，相关规划和实施方案将加快出台。
   • 同时，加快“人工智能+”落地的配套文件正在谋划中，推动央国企开放高价值应用场景，打造人工智能标杆应用。
   • 发改委召开民企座谈会，聚焦整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、强化智能算力统筹等，表明政策制定更关注企业实际需求与市场环境变化。

2. 中央密集调研，明确政策风向

   • 中央调研聚焦基础研究、“人工智能+”、算力网建设、稳就业及大宗商品储备，强调“树立和践行正确政绩观”，体现政策制定的系统性与前瞻性。
   • 调研内容覆盖多个领域，包括“三农”、卫生健康、制造业、新能源等，强化科技创新与产业协同。

3. 城市更新“十五五”规划发布

   • 国务院于5月28日印发《城市更新“十五五”规划》，这是我国首个国家层面的城市更新发展规划。
   • 规划明确了14项重大工程、7项政策举措及多项指标，如到2030年城镇危旧房改造50万套、老旧小区改造11.5万个、城中村改造4000个等，旨在推动城市高质量发展。

4. “人工智能+”在能源领域加速应用

   • 国家能源局发布首批51个“人工智能+”能源高价值场景，覆盖电网、能源新业态、新能源等8大类，推动智能化转型。

5. 基本公共服务与户籍脱钩，促进公平

   • 国务院于5月22日印发《关于推行常住地提供基本公共服务的实施意见》，逐步消除基本公共服务与户籍挂钩因素，保障未落户常住人口享有同等服务。

6. 地方聚焦服务消费与“人工智能+”发展

   • 上海、广东、山东等地发布“十五五”规划及三年行动计划，对服务业、服务贸易及“人工智能+制造”提出硬性目标。
   • 上海服务业增加值目标达6万亿元，广东服务贸易年均增长10%以上，山东推动人工智能产业营收突破2500亿元。

7. 住房公积金政策优化，支持刚需与改善型购房

   • 广州“商转公”政策落地，提高贷款额度计算比例至80%。
   • 武汉优化灵活就业人员公积金政策，贷款额度倍数由10倍提升至20倍，缴存政策与单位职工统一。

8. 发展“工业旅游+”消费场景

   • 文旅部等七部门发文支持工业旅游发展，鼓励装备制造、消费品工业、电商物流等领域企业创新推出体验式、定制化项目，打造“工业旅游+”消费场景。

关键信息

• 政策节奏：当前政策重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期，但节奏将“边走边看”。
• 关注重点：增量政策主要集中在“六张网”、人工智能+、算力网、城市更新、基础研究、稳就业等领域。
• 外部风险：高油价持续三个月，对下游行业造成冲击，需关注伊朗局势及油价走势。
• 风险提示：外部环境、政策力度、地缘博弈等存在超预期变化风险。

行业与地方政策亮点

总体趋势

• 政策导向：强调科技创新、产业协同、高质量发展与民生保障。
• 重点领域：人工智能、算力、城市更新、服务消费、能源转型、就业稳定。
• 政策节奏：短期聚焦存量政策执行，长期关注增量政策储备与落地。
• 外部影响：需警惕高油价、地缘政治等外部因素对经济的冲击。