2015-03-17-德勤-汽车产业投资促进报告2014_44页_1mb

2014中国汽车行业投资促进报告总结

国内汽车市场发展情况

• 产销世界第一：2014年前三季度中国汽车产销1700万辆左右，增速放缓，但仍为全球第一大汽车市场。
• 结构性产能过剩：2015年预计产能超过3000万辆，产销率降至历史低位（2014年前三季度为98.69%），集中度有待提高。
• 自主品牌下滑：市场份额连续下滑，与外资品牌竞争加剧，车型竞争力不足。
• 产业转移：汽车产业向中西部地区转移趋势明显，政府政策支持中西部承接产业。

外商在华投资状况

• 投资结构变化：政府限制整车项目，鼓励新能源汽车和关键零部件投资，平均单个项目金额显著提高。
• 主要投资来源：德国、美国、日本资本占主导，2008-2014累计投资中德国资本占比最高。
• 中西部政策优势：中西部地区通过税收优惠和成本优势吸引外资，政策支持力度加大。
• 反垄断影响：国家反垄断调查对外资企业发展造成制约，尤其是零部件领域。

中国汽车企业“走出去”

• 出海路径演变：遵循“产品出口—技术转让—海外投资”路径，逐步向高端市场拓展。
• 投资动因：获取技术、拓展市场、利用低劳动力成本，政策鼓励下海外并购与建厂均增长。
• 主要投资区域：南美、中东欧、东南亚为主要建厂地区，德国、美国为主要并购目标国。
• 未来趋势：企业战略更注重投资海外市场，技术并购和研发合作成为重要方向。

专题分析

1. 汽车经销商转型

• 后市场潜力巨大：汽车后市场规模快速增长（2012年5000亿元），利润高但结构不均。
• 经销商挑战：新车销售主导下后市场收入占比低，需加强客户管理和服务能力，提升收入结构。
• 发展机遇：二三线城市成为重点扩张市场，二手车和售后市场收入增长空间大。

2. 新能源汽车发展

• 政策推动：政府目标到2020年累计产销量超500万辆，免购置税等政策刺激需求。
• 市场现状：插电式混合动力车增速快于纯电动车，但仍受技术（如续航里程）和成本制约。
• 外资参与：新能源汽车关键零部件领域对外资开放，外资企业加速布局。
• 存在问题：充电设施不足、地方保护、高成本仍是发展瓶颈。

3. 车联网发展

• 主要驱动力：汽车保有量增长、移动互联网技术发展以及政策支持。
• 现状与挑战：产业链分散，各企业合作模式多样；技术瓶颈包括车辆互联平台整合。
• 未来趋势：随着5G和人工智能应用，车联网将催生新模式和生态体系，推动智慧交通和智能出行发展。

总结

• 行业挑战：增速放缓、产能过剩、品牌竞争激烈，需加速技术升级与结构优化。
• 机遇方向：新能源汽车、车联网技术、海外市场拓展、中西部投资机会将成为重点发展方向。
• 政策导向：政府通过产业转移、反垄断规范、外资引导政策支持汽车产业转型，加速“走出去”与国际合作。