20230521-德邦证券-化工新材料行业周报_欧盟_碳关税_正式生效_全球半导体产业再添重大并购案_13页_1mb

化工行业周报总结

投资概要

• 本周市场表现：新材料指数环比上涨251%，半导体材料指数环比上涨658%，显示器件材料指数环比上涨247%。
• 欧盟碳关税已正式生效，对钢铁、铝等高耗能行业带来压力，但对新能源产业（如光伏）是发展机遇。
• 全球半导体并购动态：富士胶片收购Entegris半导体化学品业务，总额7亿美元，强化其在半导体材料领域的制造能力。

市场动态

• 半导体材料板块领跑：华特气体、斯迪克、鼎龙股份为本周涨幅最大的前三名。
• 热门事件
  • 富士胶片完成对KMG的收购，增强在半导体化学品领域的全球布局。
  • 京瓷计划投资29亿美元扩张IC基板产能。
  • 中化国际推进芳纶产能扩建，目标成为全球前三供应商。
• 相关数据
  • 费城半导体指数上涨776%。
  • 集成电路进出口下滑明显，反映下行压力。

行业重点

• 半导体材料国产化加速：推荐关注彤程新材、华特气体。
• 新能源材料：
  • 光伏产业链中，合盛硅业、新安股份值得观察。
  • 锂电材料受益新能源车增长，如安集科技、鼎龙股份。
• 碳中和机会：
  • 光伏作为低能耗零污染产业，是绿色转型核心。
  • 欧盟碳关税倒逼国内高耗能行业转型。

关注公司

• 华特气体、国瓷材料
• 彤程新材、安集科技

风险提示

• 下游需求不及预期、原材料价格波动、新产能落地不及预期。