20230730-德邦证券-化工新材料行业周报_全球最大碳纤维飞机部件交付_日本半导体出口管制正式生效_12页_1mb

化工新材料行业报告2023年7月总结

市场表现

• Wind新材料指数环比上涨106%，多个子行业表现突出，如有机硅材料指数上涨039%，锂电化学品指数上涨065%；半导体材料指数下跌231%，显示器件材料指数下跌64%。涨幅排名前列的公司包括瑞丰高材和仙鹤股份等。

行业热点

• 全球最大碳纤维飞机部件交付：德国宇航中心等合作方成功交付碳纤维增强部件，减轻重量并节约成本。
• 日本半导体出口管制生效：日本限制23项半导体材料出口，涉及氟化氢等关键材料，可能影响全球供应链。
• 光伏产业增长：我国光伏主要环节产量同比超60%，效率提升，新型电池商业化加速。
• 碳纤维领域进展：南京聚隆碳纤维复材项目获批，民士达半年业绩显著增长。

重点投资建议

• 半导体材料国产化：看好光刻胶、电子特气和电子化学品公司，如彤程新材、华特气体、安集科技。
• 新材料平台公司：国瓷材料三大业务高增速，新能源业务爆发，建议重点关注。
• 高分子材料：利安隆进军润滑油添加剂领域，合盛硅业等受益于绿电行业需求。

风险提示

• 下游需求不及预期、产品价格波动、新产能释放延迟等。