大市點評總結
核心內容概述
本報告涵蓋港股主要指標、技術分析、個別藍籌股業績表現、港股通交易數據以及本周經濟日誌。主要關注點包括恒生指數與國企指數的走勢、市場資金流向、企業季度業績、技術指標與RSI分析，以及對未來市場方向的預期。
主要指標分析
| 指標 |
10月24日 |
10月23日 |
10月20日 |
| 大市成交(百萬元) |
89,927 |
91,396 |
96,700 |
| 上升股份 |
606 |
710 |
1,194 |
| 下跌股份 |
1,025 |
906 |
453 |
| 恒生指數 |
28,155 |
28,306 |
28,487 |
| 變動 |
-150 |
-181 |
+328 |
| 恒指成交(十億元) |
27.71 |
29.54 |
29.76 |
| 國企指數 |
11,405 |
11,491 |
11,558 |
| 變動 |
-85 |
-67 |
+200 |
| 國企成交(十億元) |
15.90 |
22.24 |
15.93 |
- 恒生指數與國企指數在10月24日均出現下跌，但跌幅較前日收窄。
- 大市成交額持續下降，顯示市場活動有所減弱。
- 汽車板塊表現疲軟，藍籌股下跌；中資電力股與內房股則受到資金流入支持。
技術分析
恒生指數
- 技術指標：
- 10天平均線：28,453點
- 50天平均線：27,894點
- 250天平均線：24,968點
- 14天RSI：49.6
- 技術觀點：
- 恒指已跌至通道中軸線（28,200點）之下，MACD熊差擴大，短線轉弱風險增加。
- 首個阻力位為28,453點（10天平均線），首個支持位為27,894點（50天平均線）。
- 本周後期關注點為50天線，作為短期支持位。
國企指數
- 技術指標：
- 10天平均線：11,504點
- 50天平均線：11,181點
- 250天平均線：10,343點
- 14天RSI：52.8
- 技術觀點：
- 國企指數跌至10天平均線以下，但RSI仍處於中性區域。
- 首個阻力位為11,694點，首個支持位為11,181點（50天平均線）。
藍籌股業績與表現
華能國際（902）
- 第三季純利：20.7億元人民幣，按年跌38.2%，跌幅較上半年收窄。
- 營收：首三季營業收入1,111億元人民幣，按年上升10.8%。
- 發電量：首三季發電量按年增長26.5%，第三季增長24.4%。
- 成本壓力：煤價上漲導致燃料成本高企，但國家已穩定煤價在500~570元/噸。
- 估值：市賬率僅0.8倍，建議累積。
中信銀行（998）
- 第三季淨利潤：107.27億元，按年減少1.97%。
- 淨利息收入：第三季為247.79億元，按年減少5.02%。
- 淨服務費及傭金收入：第三季為342.16億元，按年增加10.47%。
- 不良貸款：不良貸款率1.66%，按季微升，但較去年底下降。
- 估值：預期市帳率0.5倍，股價預期區間波動。
港股通交易數據
| 活躍股份 |
代號 |
買入金額（港元） |
賣出金額（港元） |
成交金額（港元） |
| 融創中國 |
1918 |
240,700,600 |
221,855,150 |
462,555,750 |
| 腾讯控股 |
700 |
85,970,420 |
296,184,020 |
382,154,440 |
| 敏華控股 |
1999 |
221,257,540 |
103,354,672 |
324,612,212 |
| 碧桂园 |
2007 |
111,897,960 |
82,113,700 |
194,011,660 |
| 中国平安 |
2318 |
147,149,125 |
44,844,650 |
191,993,775 |
| 吉利汽車 |
175 |
67,476,150 |
117,789,700 |
185,265,850 |
| 中国恒大 |
3333 |
111,769,500 |
58,474,100 |
170,243,600 |
| 中国建材 |
3323 |
64,956,000 |
102,394,300 |
167,350,300 |
| 工商銀行 |
1398 |
89,760,110 |
65,657,610 |
155,417,720 |
| 中芯國際 |
981 |
72,651,840 |
43,112,060 |
115,763,900 |
- 融創中國、騰訊控股、碧桂園等股份為港股通活躍交易對象。
- 10月24日港股通總成交金額達192.86億人民幣，佔每日額度的91.8%。
本周經濟日誌重點
- 週二：
- 香港：華能國際與中信銀行發佈第三季業績。
- 美國：10月份Markit製造業PMI為53.0，較前值微跌。
- 德國：10月份Markit製造業PMI為60.0，較前值微降。
- 歐元區：10月份Markit製造業PMI為57.7，較前值微降。
- 週三：
- 英國：第三季經濟增長1.5%，與前值持平。
- 美國：9月份耐用品訂單增長1.3%，較前值下降。
- 週四：
- 香港：多家大型企業發佈第三季業績。
- 歐元區：歐洲央行議息及每月資產購買規模預期。
- 週五：
- 美國：新申領失業救濟人數（截至10月21日）與持續申領失業救濟人數（截至10月14日）。
- 日本：9月份核心消費物價指數按年增長0.8%。
- 美國：第三季經濟增長按年2.5%，較前值下降。
其他重要數據
十大成交股份
| 股份 |
代號 |
變幅 |
按盤價 |
成交金額（億） |
| 腾讯控股 |
700 |
-0.34% |
347.40 |
53.55 |
| 中国平安 |
2318 |
-1.34% |
66.15 |
23.60 |
| 中国人寿 |
2628 |
-1.38% |
25.10 |
15.31 |
| 建设銀行 |
939 |
-0.58% |
6.81 |
14.92 |
| 友邦保險 |
1299 |
-0.76% |
58.75 |
14.61 |
| 比亞迪股份 |
1211 |
-3.63% |
70.35 |
13.46 |
| 碧桂园 |
2007 |
+6.70% |
13.38 |
12.80 |
| 工商銀行 |
1398 |
-0.16% |
6.15 |
12.58 |
| 中国銀行 |
3988 |
-0.50% |
3.97 |
11.59 |
| 融創中國 |
1918 |
+3.97% |
41.90 |
11.03 |
十大沽空股份
總結
- 恒指與國企指數近期表現偏弱，但市場活動有所減退。
- 汽車板塊受壓，中資電力股與內房股表現強勢。
- 技術面上，恒指與國企指數均處於關鍵技術位附近，需關注50天線與MACD變化。
- 华能國際業績較預期優，但利潤下滑，估值偏低，建議累積。
- 中信銀行盈利增長放緩，但資產負債結構改善，股價預期區間波動。
- 港股通資金流動集中於部分藍籌股與內房股，顯示市場偏好。
- 本周經濟數據顯示美國經濟動能略降，但歐元區與日本表現較穩定。
- 沽空壓力集中在騰訊控股、中國平安等大盤股，顯示市場對這些股份的觀望情緒。
