20210603-中粮期货-油脂油料每日追踪_2页_285kb

外盘与内盘市场分析总结

一、外盘追踪

核心内容

• CBOT大豆：7月期约收盘上涨14美分，报收1562.50美分/蒲式耳；8月期约上涨15.50美分，报收1516.25美分/蒲式耳；11月期约上涨16.75美分，报收1413.75美分/蒲式耳。
• CBOT豆粕：7月期约收盘价为384.9美分/短吨，8月期约为392.9美分/短吨，涨跌幅度较小。
• CBOT豆油：7月期约收盘价为61.09美分/磅，8月期约为63.67美分/磅，价格波动明显。
• 美元指数：收盘为89.92，显示美元走势偏强。
• 汇率：雷亚尔为5.0754，比索为94.77，林吉特为4.123。

盘面榨利

• 盘面榨利：7月期约榨利为119.02美分，8月期约榨利为104.11美分，价格波动较大。

二、进口利润

大豆进口

• 美国：
  • 10月CNF为310美元，盘面利润为-365美元。
  • 11月CNF为305美元，盘面利润为-380美元。
• 巴西：
  • 7月CNF为112美元，盘面利润为-186美元。
  • 8月CNF为135美元，盘面利润为-144美元。
• 阿根廷：
  • 7月CNF为115美元，盘面利润为-97美元。
  • 8月CNF为1575美元，盘面利润为-3169美元。

豆油进口

• 阿根廷：
  • 7月CNF为1575美元，盘面利润为-3169美元。
  • 8月CNF为1597美元，盘面利润为-3338美元。
• 马来西亚：
  • 7月CNF为1020美元，盘面利润为-92美元。
  • 8月CNF为1010美元，盘面利润为-92美元。

棕榈油进口

• 马来西亚：
  • 6月FOB为1130美元，盘面利润为-928美元。
  • 7月FOB为1020美元，盘面利润为-92美元。
  • 8月FOB为1010美元，盘面利润为-92美元。

三、内盘追踪

收盘价

• 大豆：2201期约收盘价为5923元/吨，2205期约为5988元/吨，2109期约为5871元/吨，涨跌分别为+47元、+58元、+53元。
• 豆粕：2201期约收盘价为3569元/吨，2205期约为3366元/吨，2109期约为3555元/吨，涨跌分别为-1元、-6元、-18元。
• 豆油：2201期约收盘价为8616元/吨，2205期约为8232元/吨，2109期约为8936元/吨，涨跌分别为+144元、+142元、+198元。
• 棕榈油：2201期约收盘价为7608元/吨，2205期约为7470元/吨，2109期约为7950元/吨，涨跌分别为+200元、+246元、+262元。
• 菜粕：2201期约收盘价为2799元/吨，2205期约为2810元/吨，2109期约为2979元/吨，涨跌分别为-5元、-1元、-14元。
• 菜油：2201期约收盘价为10406元/吨，2205期约为9896元/吨，2109期约为10870元/吨，涨跌分别为+290元、+146元、+284元。

期差

• 大豆：1-5月期差为-65元，5-9月期差为+117元，9-1月期差为-52元。
• 豆粕：1-5月期差为+203元，5-9月期差为-189元，9-1月期差为-14元。
• 豆油：1-5月期差为+384元，5-9月期差为-704元，9-1月期差为+320元。
• 棕榈油：1-5月期差为+138元，5-9月期差为-480元，9-1月期差为+342元。
• 菜油：1-5月期差为+510元，5-9月期差为-974元，9-1月期差为+464元。

品种差

• 豆油-棕榈油：1月为1008元，5月为762元，9月为986元。
• 菜油-豆油：1月为1790元，5月为1664元，9月为1934元。
• 菜油-棕榈油：1月为2798元，5月为2426元，9月为2920元。
• 豆粕-菜粕：1月为770元，5月为556元，9月为576元。
• 豆油粕比：1月为2.41，5月为2.45，9月为2.51。
• 菜油粕比：1月为3.72，5月为3.52，9月为3.65。

四、现货成交

2021-6-1

• 豆粕：日照3520元/吨，张家港3550元/吨，广州3560元/吨。
• 菜粕：广东2900元/吨，福建2890元/吨。
• 豆油：张家港9350元/吨，广州9450元/吨。
• 棕榈油：天津8810元/吨，张家港8720元/吨，广州8710元/吨。
• 菜油：江苏11200元/吨，广州11150元/吨。

2021-6-2

• 豆粕：日照3520元/吨，张家港3550元/吨，广州3560元/吨。
• 菜粕：广东2920元/吨，福建2910元/吨。
• 豆油：张家港9470元/吨，广州9570元/吨。
• 棕榈油：天津8910元/吨，张家港8820元/吨，广州8810元/吨。
• 菜油：江苏11300元/吨，广州11270元/吨。

五、主要观点与关键信息

主要观点

1. CBOT大豆：价格整体上涨，市场情绪偏乐观，主要受天气和预期影响。
2. 豆油市场：价格波动较大，受榨利影响明显。
3. 进口利润：整体表现不佳，部分国家如巴西、阿根廷的进口利润为负。
4. 内盘市场：各品种价格涨跌不一，豆油和棕榈油表现相对较好，菜油和豆粕则略有下跌。
5. 期差与品种差：期差和品种差波动明显，反映市场供需变化和价格预期。

关键信息

• 天气因素：美国大豆主产区天气炎热干燥，未来降雨预期不明确，可能影响市场走势。
• 农业部报告：即将发布大豆作物状况报告和播种面积预测数据，对市场有重要影响。
• 巴西出口：巴西大豆出口量稳定，占据中国市场大部分份额。
• 压榨数据：美国大豆压榨量低于预期，可能影响市场供需关系。
• 汇率波动：美元指数偏强，影响进口成本和利润。

六、风险揭示

1. 策略观点：基于现有数据和市场分析，实际结果可能与预期有较大差异。
2. 市场不确定性：过往策略观点不代表当前正确，需投资者独立判断。
3. 交易风险：公司可能就相关品种进行交易，或为其他公司提供交易服务，需注意潜在利益冲突。