20210209-中粮期货-油脂油料每日追踪_2页_284kb

外盘与进口利润及内盘追踪总结

一、外盘收盘价分析

核心内容

外盘主要跟踪CBOT大豆、豆粕、豆油及BMD棕榈油等油脂油料品种的收盘价，同时包含美元指数、汇率等金融指标。

主要观点

• CBOT大豆：3月期约收高21美分，报收1387.75美分/蒲式耳；5月期约上涨20.25美分；7月期约上涨20.25美分；11月期约下跌4.78美分。
• CBOT豆粕：3月期约上涨1美分；5月期约上涨4.2美分；7月期约上涨54.8美分；11月期约下跌3.1美分。
• CBOT豆油：3月期约上涨0.7美分；5月期约上涨0.70美分；7月期约上涨3.06美分；11月期约下跌0.32美分。
• BMD棕榈油：主力合约价格为3435点，汇率为林吉特4.063。
• 美元指数：收盘为90.953，整体呈现上升趋势。

关键信息

• 大豆、豆粕、豆油价格均有所上涨，但棕榈油价格略有波动。
• 外盘价格走势与全球金融及能源市场上涨趋势相关。
• 汇率数据包括雷亚尔5.3657、比索88.16等，反映了不同国家货币的相对价值。

二、进口利润分析

核心内容

进口利润主要分析大豆、豆油、棕榈油、菜籽等产品的进口成本与盘面榨利之间的对比。

主要观点

• 大豆：美国2月CNF为225，盘面榨利为-294；10月CNF为270，盘面榨利为-107。
• 豆油：美国2月CNF为1098，盘面榨利为-620；阿根廷4/5月CNF为1063，盘面榨利为-348。
• 棕榈油：马来西亚3月FOB为1010，盘面榨利为-1217；巴西3月FOB为965，盘面榨利为-893。
• 菜油：加拿大5月CNF为1273，盘面榨利为-151；6月CNF为1246，盘面榨利为-481。

关键信息

• 大豆、豆油、棕榈油、菜油等产品的进口成本与盘面利润存在显著差异。
• 部分月份的盘面利润为负，表明进口成本高于市场预期价格。
• 进口利润数据反映了不同地区、不同月份的市场供需及价格波动情况。

三、内盘追踪

核心内容

内盘追踪包括大豆、豆粕、豆油、棕榈油、菜粕、菜油等品种的收盘价、涨跌、期差及现货成交数据。

主要观点

• 大豆：2101期约收盘价为5379，2105期约为5863，2109期约为5597，涨跌幅度为31、68、49。
• 豆粕：2101期约收盘价为3333，2105期约为3460，2109期约为3494，涨跌幅度为-27、-57、-49。
• 豆油：2101期约收盘价为7180，2105期约为7876，2109期约为7268，涨跌幅度为106、126、108。
• 棕榈油：2101期约收盘价为6126，2105期约为6788，2109期约为6320，涨跌幅度为92、136、128。
• 菜粕：2101期约收盘价为2668，2105期约为2904，2109期约为2878，涨跌幅度为-35、-31、-30。
• 菜油：2101期约收盘价为8803，2105期约为9815，2109期约为9276，涨跌幅度为30、83、76。
• 期差：1-5月、5-9月、9-1月的期差分别为-484、266、218。
• 现货成交：2月5日和2月8日的现货成交情况显示，豆粕成交活跃，其他品种成交较少。

关键信息

• 内盘价格呈现上涨趋势，但不同品种的涨跌幅度差异较大。
• 期差数据反映了市场对未来价格的预期。
• 现货成交数据表明市场对某些品种的需求较高。

四、市场动态与展望

核心内容

市场动态包括CBOT大豆期货市场的走势、美国农业部供需报告、周度出口检验数据、巴西大豆收割进度等。

主要观点

• CBOT大豆：因全球金融及能源市场上涨，大豆期货市场收盘上涨，但南美天气改善可能制约价格进一步上涨。
• 美国农业部供需报告：预计会下调美国大豆期末库存数据，对市场形成支撑。
• 周度出口检验数据：美国大豆出口检验数量为1,800,682吨，表明出口需求强劲。
• 巴西大豆收割：巴西大豆收割进度为3.4%，远低于平均进度12.6%，可能影响未来供应。
• 欧盟进口数据：欧盟2020/21年度大豆进口同比增加5.7%，但豆粕进口减少9.9%。

关键信息

• 大豆价格受到全球市场上涨的推动，但南美天气改善可能限制上涨空间。
• 美国农业部供需报告可能对市场产生重要影响。
• 巴西大豆收割进度缓慢，可能影响未来供应和价格走势。
• 欧盟进口数据反映不同品种的需求变化。

五、风险提示

• 本策略观点基于现有资料，实际结果可能因市场变化而不同。
• 市场具有不确定性，过往观点不保证当前正确。
• 公司可能就涉及的品种进行交易，或为其他公司提供交易服务。

六、油脂油料板块

• 更多资讯可通过扫描二维码获取。
• 联系人：贾博鑫、白杰，邮箱：jiaboxin@cofco.com、baijie1@cofco.com。