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南京证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2021年9月7日发布投资晨报，涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等内容，旨在为投资者提供市场动态、行业趋势及投资建议。

主要观点与关键信息

财经新闻

• 政策动态：

  • 中共中央、国务院印发《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》。
  • 国家发改委研究部署保供稳价工作，三部门对义务教育阶段学科类校外培训实行政府指导价管理。
  • 证监会主席易会满强调警惕资金空转泡沫化，研究扩大金融期货国际化品种供给。
  • 国家药品监督管理局确认30亿剂新冠疫苗符合规定，保障接种需求。
  • 中钢协公布8月重点钢企粗钢日产量环比下降2.1%。
  • 广东银保监局推动横琴粤澳深度合作区金融改革创新。

• 资金流向：

  • 9月6日，北向资金净买入33.80亿元，宁德时代、恒生电子、美的集团获净买入较多。

行业及公司要闻

• 科技与消费：

  • iPhone新品或全面转向无线充电，设备商迎来机遇。
  • 医药巨头积极布局，偶联药物受关注，FDA加速批准可能推动行业发展。
  • 上汽集团8月新能源汽车销量同比增长171%，表现强劲。
  • 欣旺达入选东风柳汽零件同步开发供应商，显示其在新能源汽车产业链中的地位。

• 行业调整与投资机会：

  • 海陆重工拟出售光伏电站资产，优化资产结构。
  • 新日恒力5万吨/年月桂二酸项目结束试生产，进入市场销售。
  • 亚太股份成为一汽解放供应商，拓展合作。
  • 名家汇中标酒泉城区夜间旅游项目，业务拓展。
  • 东南网架拟建设碳中和总部经济中心，投资光伏发电与BIPV项目。
  • 聆达股份与南网能源签订战略合作协议，布局分布式光伏发电。

研报精粹

• 四季度消费行情分析：

  • 四季度“吃饭行情”通常由景气度或政策预期推动，但当前消费板块并非唯一主线。
  • 历史上消费占优行情主要源于盈利、流动性或风险偏好等因素，当前三因素均不符合，消费难以成为整体主线。
  • 大众消费板块在政策导向和盈利估值性价比方面具备一定优势，可能迎来结构性行情。

• 行业配置建议：

  • 盈利改善方向：周期、电子、新能源中报业绩表现较好。
  • 流动性与风险偏好：宏观流动性短期中性偏宽松，但风险偏好偏中性。
  • 短期投资方向：关注政策导向的大众消费、新旧基建、专精特新及国企改革等板块。
  • 具体领域：新能源汽车产业链上游的能源金属，以及合同负债高增的国防军工相关标的。

大势研判

• 市场表现：

  • 上一交易日沪深市场震荡上行，沪指站上3600点，创业板指触底反弹，收复3200点。
  • 汽车与医药等消费板块领涨，创业板指及科技题材股明显回暖。
  • 行业板块多数上涨，其中医药、汽车、煤炭、计算机、家电涨幅居前；房地产、银行、综合、商业贸易、电气设备跌幅居后。
  • 两市成交量能显著萎缩，合计成交14,262亿元，较前一交易日减少。

• 后市展望：

  • 沪指有望延续反弹格局，但过程可能反复。
  • 创业板指及科技题材股存在情绪修复契机，主题或题材或迎来轮动表现。
  • 市场赚钱效应从周期性板块扩散至消费板块，弱势氛围有所扭转。

提示信息

• 美国与香港股市：

  • 道琼斯指数下跌0.21%，纳斯达克上涨0.21%，标普500下跌0.03%。
  • 恒生指数上涨1.01%，恒生国企指数上涨0.85%。

• 大宗商品：

  • NYMEX原油下跌0.58%，COMEX黄金下跌0.45%，LME3月铜下跌0.17%。
  • LME3月铝上涨1.26%，LME3月锌上涨0.63%。

• 外汇市场：

  • 美元/人民币询价汇率为6.45090，上涨0.19%。
  • 欧元/美元下跌0.11%。

风险提示

• 海外疫情超预期。
• 经济修复及政策出台不及预期。

法律声明

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