20230829-东方财富证券-汉仪股份-301270.SZ-2023年中报点评_字体产品储备丰富_字由平台快速发展_4页_358kb

汉仪股份2023年中报总结

• 财务数据: 公司2023年半年报营业收入103亿元，同比增长531%；归母净利润0.26亿元，同比增长3.8%；扣非归母净利润0.17亿元，同比下降1892%。
• 二季度表现: 营收60亿元，同比增长3161%；归母净利润0.19亿元，同比增长4549%；扣非归母净利润0.15亿元，环比增长4159.2%。
• 业务亮点: 字库软件授权业务收入7.4亿元，同比增长1471%；互联网平台授权业务收入1.7亿元，同比下降3430%。字由平台活跃用户日活超过20万、月活超过50万，公司深化AI布局，计划推出企业版和海外版。
• 财务指标: 毛利率83.05%（同比下降13.5pct），净利率24.90%（同比下降14.7pct）；费用率上升，销售/管理/财务/研发费用率分别为41.13%/29.97%/-25%/17.49%，期间费用率68.59%（同比上升47.6pct）。
• 投资建议: 证券分析师调整2023-2025年营收预测至252/297/344亿元，净利润预测至0.70/0.92/1.10亿元，维持“增持”评级，基于字库行业正版化推进和字由平台增长。
• 风险提示: 可能遭遇正版化进程不及预期或宏观经济下行风险。