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报告摘要
中原早班车总结
核心内容概述
《中原早班车》是一份2014年12月16日发布的财经资讯报告，内容涵盖市场动态、投资建议、行业分析以及量化选股策略等。报告聚焦于A股市场走势、重点行业表现、公司动态及投资策略，为投资者提供短期和中长期的投资参考。
主要观点
市场走势
- 市场整体表现：A股市场在2014年12月15日出现探底回升，小幅震荡上扬，创业板指数继续上扬并创历史新高。
- 市场分析：上证综指近期预计将在3000点下方蓄势震荡，创业板指数则可能继续挑战历史新高。
- 板块表现：12月8日至15日期间，涨幅居前的行业包括建筑、交运、钢铁、电力及公用事业，跌幅居前的是银行、煤炭、石油。
- 市场情绪：市场出现冲高回落，显示投资者对市场存在一定的谨慎态度。
投资建议
- 短期策略：在市场回撤中适当加仓，关注工程建设、机械及券商信托等行业的投资机会。
- 中线策略：继续关注电子信息、节能环保、航天军工以及新能源汽车等题材概念板块。
- 消费板块：消费在经济中的地位提升，尤其是品牌消费、旅游和医药等细分领域。
- 新经济板块：新经济大有作为，具备拳头产品和高增长潜力的企业值得关注。
- 铁路投资：铁路投资可能是明年稳增长的重点，尤其是高铁和基础设施建设出口。
公司动态
- 众信旅游：公司与悠哉旅游合作，通过线上线下一体化战略提升B2C能力，预计2014-2015年每股收益分别为1.80元和2.35元，维持增持评级。
- 宋城演艺：设立香港子公司，开启国际化之路，计划投资海内外优质文化旅游项目，维持“买入”投资评级。
关键信息
政策与市场环境
- 中央经济工作会议调整了“三驾马车”顺序，强调消费的基础作用，投资的关键作用，出口的支撑作用。
- 监管层加强风险控制，避免市场暴涨暴跌。
- 人民币出现贬值倾向，海外市场动荡，如迪拜股市因油价下跌而暴跌，欧美股市也出现较大跌幅。
融资与IPO
- 新一轮IPO即将开闸，部分融资规模较大的公司即将上市。
- 注册制方案可能在最后两周出台。
量化选股策略
- 策略一：基于成长组合和价值组合，通过短期反转因子筛选股票，组合内等权重配置。
- 策略二：基于融资标的，选取过去20个交易日跌幅最大的股票，再通过相对换手率指标筛选出技术股票池，同样采用等权重配置。
量化策略股票池
策略一股票池
| 代码 | 股票 | PE(TTM) | PB(最新) | 净利润增速(最新财报) | 过去20日涨跌幅 | 过去20日相对大盘涨跌幅 | 过去20日日均换手率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 002518.SZ | 科士达 | 35.00 | 3.41 | 24.23% | -1.44% | -25.16% | 1.20% |
| 600978.SH | 宜华木业 | 17.29 | 1.40 | 34.98% | 10.59% | -13.12% | 2.67% |
| 002029.SZ | 七匹狼 | 31.56 | 1.56 | -7.35% | -5.50% | -29.21% | 2.56% |
| 000938.SZ | 紫光股份 | 51.02 | 3.50 | 29.67% | 0.59% | -23.13% | 2.88% |
| 601012.SH | 隆基股份 | 42.56 | 2.98 | 188.07% | -4.64% | -28.36% | 3.86% |
| 000572.SZ | 海马汽车 | 33.76 | 1.22 | 223.34% | 13.03% | -10.68% | 2.09% |
| 601218.SH | 吉鑫科技 | 107.17 | 3.20 | -73.87% | -4.85% | -28.56% | 2.89% |
| 000543.SZ | 皖能电力 | 11.84 | 1.61 | 179.88% | 34.09% | 10.38% | 3.71% |
策略二股票池
| 代码 | 股票 | PE(TTM) | PB(最新) | 净利润增速(最新财报) | 过去20日涨跌幅 | 过去20日相对大盘涨跌幅 | 过去20日日均换手率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 600390.SH | 金瑞科技 | 281.05 | 5.73 | -477.90% | -6.97% | -30.68% | 3.48% |
| 002273.SZ | 水晶光电 | 48.74 | 5.25 | -9.40% | -5.61% | -29.33% | 3.00% |
| 002093.SZ | 国脉科技 | 78.36 | 4.56 | 7.13% | -12.31% | -36.02% | 2.72% |
| 600193.SH | 创兴资源 | -60.40 | 4.46 | 4.70% | -11.19% | -34.91% | 3.36% |
| 600976.SH | 武汉健民 | 36.38 | 4.48 | 25.36% | -8.02% | -31.74% | 1.81% |
| 002029.SZ | 七匹狼 | 31.56 | 1.56 | -7.35% | -5.50% | -29.21% | 2.56% |
| 002642.SZ | 荣之联 | 103.88 | 5.15 | 16.60% | -15.26% | -38.97% | 8.82% |
| 002275.SZ | 桂林三全 | 25.44 | 5.00 | 15.73% | -5.37% | -29.08% | 0.82% |
| 600078.SH | 澄星股份 | 469.75 | 2.80 | 5.00% | -17.35% | -41.06% | 3.14% |
| 002375.SZ | 亚厦股份 | 17.19 | 2.79 | 45.16% | -6.01% | -29.73% | 2.22% |
风险提示
- 市场风险：市场存在冲高回落的风险，需警惕短期波动。
- 政策风险：中央经济工作会议未提及地产，地产悲观预期持续。
- 公司风险：
- 众信旅游：线上推广不及预期、竞争加剧、会奖业务客户依赖度高。
- 宋城演艺：经济周期波动、重大疫情、安全事故、影视综艺节目市场风险。
- 量化策略风险：组合完全基于量化模型构建，历史业绩不能保证未来收益。
总结
《中原早班车》为投资者提供了详尽的市场分析与投资建议，涵盖宏观经济、行业动态、公司调研及量化选股策略。市场整体处于震荡上扬阶段，消费与新经济板块被重点提及，同时提醒投资者注意政策变化与市场风险。量化策略基于融资标的和短期反转因子，为投资者提供了一种系统化的选股方法。整体来看，报告强调了中线布局与短期机会的结合，建议关注具有成长性和价值潜力的行业及个股。
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