20260914-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_3mb

金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告为金融工程研究组发布的A股市场快照，聚焦于宽基指数的每日投资动态，从市场表现、均线比较、资金占比与换手率、日收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股债性价比、股息率等多个维度进行分析。报告旨在通过金融工程角度对市场数据进行跟踪与分析，提供市场参考，但不构成投资建议。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

• 当日表现：2026年9月11日，所有宽基指数均下跌，其中中证1000（-2.12%）和中证2000（-1.83%）跌幅最大。
• 当周表现：除了创业板指（1.08%）外，其他指数均下跌，上证50（-1.90%）和中证2000（-1.50%）跌幅最大。
• 当月表现：所有指数均下跌超过-2%，中证500（-4.67%）和中证1000（-4.42%）跌幅最大。
• 当季表现：所有指数均下跌超过-4%，创业板指（-23.50%）和中证500（-16.06%）跌幅最大。
• 当年表现：创业板指（3.71%）涨幅最大，上证50（-5.37%）涨幅最小。

2. 均线比较

• 所有宽基指数均位于60日和250日均线下方，表明市场整体处于弱势状态。
• 各指数与均线的偏离程度不一，如创业板指与60日均线的偏离最大（-8.9%）。

3. 资金占比与换手率

• 资金占比：沪深300（27.36%）交易金额占比最高，其次是创业板指（24.24%）和中证1000（22.06%）。
• 换手率：中证2000（3.8）换手率最高，上证50（0.32）换手率最低。
• 换手率反映市场活跃度，中证2000和中证1000表现更为活跃。

4. 日收益率分布

• 峰度与偏度：创业板指峰度负偏离最大，上证50峰度负偏离最小；创业板指负偏态最大，上证50负偏态最小。
• 收益分布：各指数日收益率分布存在差异，创业板指分布较分散，上证50分布较集中。

5. 风险溢价

• 当前风险溢价：创业板指（-0.50%）和沪深300（-0.85%）风险溢价较高，中证500（-1.79%）和中证1000（-2.12%）风险溢价较低。
• 历史分位值：创业板指（38.41%）和沪深300（17.22%）风险溢价近5年分位值较高，中证500（7.62%）和中证1000（7.30%）较低。
• 波动率：中证1000和中证2000波动率较大，显示市场不确定性较高。

6. PE-TTM（市盈率-交易日移动平均）

• 当前PE-TTM分位值：中证500（81.4%）和中证全指（78.68%）分位值较高，创业板指（50.41%）和中证2000（48.43%）较低。
• PE-TTM走势：PE-TTM整体呈震荡上扬趋势，但部分指数如中证2000和创业板指波动较大。
• 股债性价比：所有指数均未超过80%分位值，也未低于20%分位值，表明当前市场整体处于中性估值水平。

7. 股息率

• 当前股息率：创业板指（0.95%）和中证2000（0.84%）股息率较高，沪深300（2.71%）和中证500（1.32%）较低。
• 历史分位值：创业板指（59.26%）和中证2000（48.43%）股息率处于较高分位值，沪深300（18.84%）和中证500（11.16%）处于较低分位值。
• 波动率：股息率波动较小，中证2000和中证1000波动率相对较高。

风险提示

• 报告可能存在数据缺失、错误或不及时的风险。
• 报告仅用于市场数据跟踪与分析，不构成投资建议或预测。
• 投资者应结合自身判断进行投资决策，报告不承担由此产生的任何责任。

分析师信息

• 分析师：刘晓杰
• 执业证书编号：S1410526060001
• 背景：中南财经政法大学经济学学士，股票类书籍《筹码实战分析》、《破解庄家的中国式演练》作者，2026年加入江海证券研究发展部。

投资评级说明

• 股票评级：买入（相对基准指数涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%-5%）、减持（-5%以下）。
• 行业评级：增持（10%以上）、中性（-10%至10%）、减持（-10%以下）。

免责声明

• 本报告仅供江海证券客户使用，不构成投资建议。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容可能随时调整，投资者应自行关注更新。
• 报告不承担因使用内容导致的任何损失责任。

本报告总结了A股市场宽基指数的关键数据与市场趋势，为投资者提供了市场分析参考，但需注意报告的局限性和风险提示。