普华永道：2024年全球并购趋势展望：私募资本_24页_1mb

报告概述

2024年全球并购趋势展望报告聚焦私募资本市场，普华永道预测2024年并购活动将复苏，主要受通胀缓和和利率下调影响。私募资本规模庞大，资产管理规模（AUM）达12万亿美元，机会丰富，但也面临资本成本上升和监管压力。

2023年回顾

2023年全球私募市场表现疲软，受通货膨胀、利率上升和宏观经济不稳定影响，并购交易量下降约27%。私募股权（PE）投资急剧放缓，主要由于融资困难和回报压力增大。

2024年展望

预计2024年私募并购交易将增长，原因包括债务市场稳定、卖方出售意愿增加，以及估值差距缩小。私募机构正转型全周期投资方法，重视价值创造和ESG理念。同时，主权财富基金参与度提高，推动多元化资产配置。

关键趋势

• 资本成本上升加剧回报挑战，促使私募资本更注重专业化和GP整合，规模较大的成熟基金更易募资成功。
• 地域分布变化：北美持续增长，亚洲和中东扩展成为焦点。
• 监管趋严：涉及反垄断、ESG报告和税务框架，私募机构需加强合规。
• 各资产类别表现分化：私募股权和风险投资受压，但基础设施和房地产被视为稳定投资机会。

总结

2024年私募 capital 展现积极势头，尽管挑战依然存在，但整体市场预期向好，价值创造和创新退出机制将drive交易活动增加。总体，私募市场进入新时代，强调战略变革与可持续发展。