20170502-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_公用事业_非银行金融_房地产拐点上行_13页_8mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周行业轮动分析基于F-Score量化模型，对29个中信一级行业进行周级别与日级别强弱评估，以判断行业趋势和配置建议。核心内容包括以下几部分：

• 行业轮动趋势：分析当前行业在周级别和日级别的相对强弱情况。
• 配置建议：根据行业表现，提出短期投资建议。
• 历史回顾：对上期行业判断进行验证，评估模型有效性。
• 免责声明：提醒投资者注意报告仅供参考，不构成投资决策依据。

主要观点与关键信息

1. 短期走强，可持续关注的行业

• 公用事业：周级别跑赢区间持续走高，且日级别继续跑赢绝大部分行业，短期表现强劲。
• 非银行金融：周级别处于跑输区域，但日级别已进入跑赢区间，后市有望带动周级别走强。
• 房地产：周级别处于跑输区域，但日级别已进入跑赢区间，后市存在走强可能。
• 建筑：周级别排名上升，表现优于上周，值得关注。

2. 顶部尚未确认，建议继续持有的行业

• 家电：周日级别继续维持在跑赢区域，且呈稳步攀升或高位走平态势，预计仍将跑赢大部分行业。
• 食品饮料：与家电类似，周日级别维持在跑赢区域，建议投资者继续持有。

3. 日级别弱势，提示下行风险的行业

• 轻工制造：日级别处于跑输区间，短期无回升迹象，存在下行风险。
• 机械：日级别处于跑输区间，周级别也存在下行风险，需警惕。
• 商贸零售：日级别弱势，且排名下降，提示下行风险。

4. 底部形态，大概率持续跑输的行业

• 计算机：周日级别维持底部形态，短期内脱离跑输态势可能性较低。
• 农林渔牧：日级别持续在低位弱势区间徘徊，周级别维持低位，需等待利好消息。
• 传媒：周日级别维持底部形态，短期内表现不佳，建议谨慎入场。

行业配置建议（百分比）

上期预期回顾

• 建筑/家电/食品饮料：判断正确，上周排名分别为3/1/2位。
• 商贸零售：判断正确，上周排名变化为-2位。
• 计算机/农林渔牧/传媒：判断正确，上周排名分别为29/27/28位。

行业强弱排名

周级别强弱排名

1. 家电
2. 食品饮料
3. 建筑
4. 钢铁
5. 建材
6. 石油石化
7. 电力及公用事业
8. 交通运输
9. 医药
10. 煤炭
11. 国防军工
12. 电子元器件
13. 通信
14. 基础化工
15. 有色金属
16. 轻工制造
17. 电力设备
18. 纺织服装
19. 机械
20. 商贸零售
21. 农林牧渔
22. 传媒
23. 非银行金融
24. 房地产
25. 综合
26. 银行
27. 交通运输
28. 通信
29. 计算机

日级别强弱排名

1. 电力及公用事业
2. 家电
3. 食品饮料
4. 非银行金融
5. 综合
6. 房地产
7. 银行
8. 交通运输
9. 医药
10. 钢铁
11. 电子元器件
12. 通信
13. 建筑
14. 石油石化
15. 煤炭
16. 基础化工
17. 有色金属
18. 轻工制造
19. 机械
20. 商贸零售
21. 农林牧渔
22. 传媒
23. 餐饮旅游
24. 计算机
25. 银行
26. 电力设备
27. 纺织服装
28. 食品饮料
29. 钢铁

附录说明

• 本报告附有各行业的周级别与日级别轮动图，便于投资者直观了解行业趋势。
• 所有图表均来源于Wind与莫尼塔研究，提供行业表现的可视化参考。

免责声明

本报告仅作为参考信息，不构成投资建议或决策依据，亦不承担任何法律责任。投资者应自行判断并谨慎决策。

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