20210408-中泰证券-一图·中泰宏观_美国促企业税收回流_3页_573kb

美国促企业税收回流分析总结

核心内容

美国财政部近期提出了一项增税计划，旨在通过加强跨国公司的全球最低税率机制，推动超过2万亿美元的企业税基在10年内汇回美国。该计划的核心目标是减少企业利用税收制度漏洞进行利润转移的行为，从而增加美国政府的税收收入。

主要观点

• 税收漏洞利用：近年来，美国跨国公司大量利用国际税收制度的漏洞，将利润转移至海外避税天堂，以规避在美国缴纳企业税。
• 避税天堂分布：2018年，美国10大跨国公司的利润聚集地中有7个位于避税天堂，显示出这些地区在吸引企业利润方面具有显著优势。
• 利润转移规模：美国跨国公司转移至避税港的利润，甚至超过了其在主要经济体如中国、印度和日本等的利润总和。
• 政策目标：通过终止利润转移，预计该措施将在未来10年内为美国政府带来约7000亿美元的额外税收收入。
• 长期影响：该政策可能对全球税收体系产生深远影响，推动各国加强税收合作，提高全球最低税率标准。

关键信息

税收回流措施

• 全球最低税率：美国提议加强全球最低税率的执行力度，以防止跨国公司通过利润转移规避税收。
• 利润汇回：计划在10年内将超过2万亿美元的企业税基汇回美国，以增强国内经济的税收基础。
• 税收收入预期：预计该政策将在10年内为美国政府增加约7000亿美元的税收收入。

跨国公司避税行为

• 利润转移：美国跨国公司通过将利润留在海外，以减少在美国的税收负担。
• 避税地选择：2018年，美国10大跨国公司利润主要集中在7个避税天堂，显示出其对这些地区的依赖。
• 利润对比：这些公司转移至避税港的利润，甚至超过了其在主要经济体的利润总和。

风险提示

• 经济下行风险：该政策可能受到经济下行压力的影响，导致企业利润减少，进而影响税收收入。
• 政策变动风险：未来政策的调整或变化可能影响该措施的实际执行效果。

重要声明

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总结

美国推动企业税收回流的政策旨在解决跨国公司利用税收漏洞转移利润的问题，通过提高全球最低税率和终止利润转移，预计将在未来十年内为美国政府带来可观的税收收入。该政策不仅影响美国国内经济，还可能对全球税收体系产生重要影响，促使各国加强税收合作。然而，政策的实施仍面临经济下行和政策变动等潜在风险。