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报告摘要
中国银河证券投资顾问部2014年1月2日市场总结
核心内容概述
本期投资顾问部报告涵盖了全球主要股市指数、股指期货、外汇市场、大宗商品期货及行业与公司新闻点评等内容，同时提供了宏观与业内观点分析，以及相关数据与产品信息。
全球主要股市指数
指数表现
| 指数名称 | 收盘 | 涨跌 |
|---|---|---|
| 道琼斯工业 | 16576.66 | 72.37↑ |
| 纳斯达克 | 4176.59 | 22.39↑ |
| 标准普尔500 | 1848.36 | 7.29↑ |
| 恒生指数 | 23306.39 | 61.52↑ |
| 恒生国企 | 10816.14 | 45.45↑ |
| 日经指数 | 16291.31 | 112.37↑ |
| 英国富时100 | 6749.09 | 17.82↑ |
| 德国DAX | 9552.16 | 37.23↓ |
| 法国CAC40 | 4295.95 | 20.24↑ |
| 台湾加权 | 8611.51 | 11.92↓ |
| 海峡时报 | 3167.43 | 14.14↑ |
| 韩国综指 | 2011.34 | 9.06↑ |
| 巴西BVSP | 51507.16 | 240.60↑ |
| 印度BSE 30 | 21201.22 | 30.54↑ |
| 俄罗斯MICEX | 1503.39 | 0.69↓ |
| 沪深300 | 2330.03 | 30.57↑ |
主要观点
- 全球主要股市指数整体呈现上涨趋势，其中美国三大股指表现强劲，全年涨幅显著。
- 恒生指数和国企指数小幅上涨，但全年表现分化。
- 德国DAX小幅下跌，显示出欧洲市场相对疲软。
- 人民币汇率在12月31日继续升值，对美元/人民币汇率影响显著。
股指期货
合约表现
| 名称 | 最新 | 成交量 | 持仓量 | 涨跌% |
|---|---|---|---|---|
| If1401 | 2345.00 | 815761 | 91351 | 0.83↓ |
| If1402 | 2351.60 | 7257 | 1740 | 0.75↓ |
| If1403 | 2362.00 | 24482 | 18142 | 0.78↓ |
| If1406 | 2368.80 | 3124 | 8301 | 0.77↓ |
主要观点
- 沪深300股指期货主力合约在12月31日微涨，但全年累计下跌7.58%。
- 期货市场整体表现平稳，市场情绪谨慎，资金面偏紧。
外汇市场
汇率变动
| 名称 | 30日牌价 | 31日牌价 |
|---|---|---|
| 美元/人民币 | 6.1024 | 6.0969 |
| 欧元/人民币 | 8.3884 | 8.4189 |
| 100日元/人民币 | 5.7884 | 5.7771 |
| 英镑/人民币 | 10.0592 | 10.0556 |
| 瑞郎/人民币 | 6.8023 | 6.8336 |
| 加元/人民币 | 5.6984 | 5.7259 |
| 港元/人民币 | 0.7869 | 0.7862 |
主要观点
- 人民币即期汇率连续三日创新高，对美元/人民币汇率持续升值。
- 外汇市场整体表现平稳，人民币升值压力有所缓解。
大宗商品期货
原油与黄金
- NYMEX原油：全年上涨7%，但12月31日小幅下跌，受美国供应增加及利比亚油田恢复生产影响。
- 纽约金价：全年下跌28%，创近30年最大年度跌幅，市场对美联储紧缩政策预期增强。
基本金属
- 期铜：全年下跌7.2%，12月31日小幅下跌。
- 期锌、期铝、期铅、期锡、期镍：均出现不同程度的下跌，市场对经济前景趋于谨慎。
农产品
- 玉米、小麦、大豆：12月31日涨跌不一，玉米和大豆下跌，小麦上涨。
- 分析观点：2013年全球农产品产量增加，预计2014年价格将继续承压。
行业与公司新闻点评
宏观新闻
- 央行货币政策：2014年将继续实施稳健的货币政策，推进利率市场化和汇率形成机制改革。
- 新三板扩容：首日145家企业提交挂牌申请，市场服务范围扩展至全国。
- 上交所改革：探索建设高收益蓝筹股板块，加强投资者权益保护。
- 12月PMI：制造业PMI为51%，环比回落0.4%，显示经济运行稳中偏弱。
- 中国金融信息中心启用：作为国家“核高基”项目的重要载体，助力金融信息平台建设。
行业新闻
- 飞机租赁政策：加快飞机租赁业务发展，渤海租赁受益。
- IPO重启：6家公司获得批文，券商和创投股将受益。
- 大连自贸区：冷链物流成为重点，相关股票关注度上升。
- 信息消费试点市：首批68个城市确定，重点发展宽带和4G。
公司新闻
- 天弘基金规模突破2000亿元：超越嘉实基金，内蒙君正受益。
- 浙江医药资产整合：英特集团部分股份划至国贸集团。
- 中国南车出口阿根廷：首列动车组下线，推动出口增长。
- 医药行业年报喜人：新药研发及医院业务成为业绩增长驱动。
业内观点
2014年开局展望
- IPO重启：新股发行将对A股资金面造成分流压力。
- 经济面压力：12月PMI回落，显示经济增长面临下行压力。
- 资金面紧张：央行偏紧政策，资金市场波动性上升。
- 流动性风险：1月份面临存款准备金补缴、财政存款上缴及节前现金需求，流动性风险未完全消散。
资金面展望
- 短期偏紧：央行将继续实施偏紧政策，流动性仍偏紧。
- 长期趋势：春节后资金面可能阶段性松动，但整体仍为紧平衡。
附：产品经理介绍
- 许志祥：中国银河证券投资顾问部产品经理，具有丰富的证券理论与实践经验，专注于数据挖掘与量化分析。
- 范炜：联系人，负责《银河投资早参》制作编辑，具备扎实的金融投资知识与经验。
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