20210610-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_380kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结了主要金属品种近期的市场走势、供需变化及技术面分析，重点分析了焦煤、焦炭、动力煤、沪铝、硅锰、硅铁、沪金、沪银、沪锌、沪铅、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石及热轧卷板等品种的短期行情与操作建议。

主要观点与关键信息

焦煤

• 市场走势：JM2109合约震荡上行，主流市场偏稳运行。
• 供需情况：受安全生产月及建党一百周年影响，部分煤矿停产减产，整体供应维持紧平衡。
• 技术面：MACD绿色动能柱转红，关注均线支撑。
• 操作建议：1880元/吨附近短多，止损1860元/吨。

焦炭

• 市场走势：J2109合约震荡上行，市场暂稳。
• 供需情况：山西个别企业限产，多数焦企满负荷生产，吨焦利润丰厚，出货积极；部分钢厂补库意愿降低。
• 技术面：MACD红色动能柱继续扩大，关注均线压力。
• 操作建议：2635元/吨附近短多，止损2605元/吨。

动力煤

• 市场走势：ZC109合约震荡整理。
• 供需情况：全国安全生产月影响，主产区供应增量有限；下游询货增多，贸易商低价出售意愿弱。
• 技术面：MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：820元/吨附近短多，止损813元/吨。

沪铝

• 市场走势：沪铝冲高回落，受非农数据影响，美元疲弱。
• 供需情况：云南、内蒙、贵州等地电解铝产能受管控减产，供应扰动多；国内库存持续去库，铝棒加工费稳中小幅盘整。
• 技术面：期价上方承压，建议高抛低吸。
• 操作建议：18100-18680区间高抛低吸，止损各150点。

硅锰 & 硅铁

• 市场走势：两者均探低回升，市场观望情绪浓厚。
• 供需情况：北方电价上涨、南方限电严格，但云南水电恢复缓解供应紧张；多地限产政策影响需求端。
• 技术面：高位震荡，多空博弈激烈。
• 操作建议：
  • 硅锰：7680-7860区间高抛低吸，止损各80点。
  • 硅铁：8450-8650区间高抛低吸，止损各80点。

贵金属

• 市场走势：沪金先扬后抑，沪银高开震荡，整体延续盘整。
• 影响因素：美联储逆回购工具用量创新高，美元指数波动影响金银走势。
• 技术面：期金MACD绿柱缩短，期银KDJ指标向上但MACD红柱缩短。
• 操作建议：
  • 沪金：387.2元/克之下逢高空，止损388元/克。
  • 沪银：5760-5660元/千克之间高抛低吸，止损各50元/千克。

沪锌 & 沪铅

• 市场走势：沪锌低开走弱，沪铅震荡走弱。
• 影响因素：5月PPI同比涨幅创2008年以来新高，美指探底回升打压基本金属；临近端午假期，市场谨慎。
• 技术面：沪锌KDJ指标拐头向下，沪铅MACD绿柱缩短但KDJ向下交叉。
• 操作建议：
  • 沪锌：22570元/吨之下逢高空，止损22640元/吨。
  • 沪铅：15440元/吨之下逢高空，止损15500元/吨。

沪铜

• 市场走势：沪铜震荡微涨，短期低位震荡。
• 影响因素：美元承压，全球经济增长预期提振风险情绪；国内铜矿库存增长，TC回升，供应改善。
• 技术面：20日均线拐头向下，预计短线低位震荡。
• 操作建议：71000-72500元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪镍

• 市场走势：沪镍震荡微跌，但多头增仓支撑。
• 影响因素：镍矿供应恢复，原料紧张局面缓解；不锈钢利润扩大，300系产量增加。
• 技术面：主力合约增仓回升，预计后市震荡偏强。
• 操作建议：132000元/吨附近轻仓做多，止损130500元/吨。

沪锡

• 市场走势：沪锡下探回升，短期承压。
• 影响因素：云南限电限产影响锡冶炼厂产量；沪伦比低位，精锡出口增加。
• 技术面：空头增仓，面临210000关口阻力。
• 操作建议：206000-209000区间高抛低吸，止损各1000点。

不锈钢

• 市场走势：不锈钢2107高开回调，短期高位调整。
• 影响因素：铬铁产量受限电影响，铬价坚挺；镍矿供应改善，成本持稳。
• 技术面：主力合约缩量减仓，关注前高阻力。
• 操作建议：15750-16200元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

铁矿石

• 市场走势：I2109合约震荡偏强，现货报价上调。
• 供需情况：低库存钢厂仍有补库需求，中低品分矿需求增加。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA向上运行，红柱小幅放大。
• 操作建议：1200-1150区间高抛低买，止损15元/吨。

螺纹钢

• 市场走势：RB2110合约减仓反弹，现货报价上调。
• 供需情况：低价出货尚可，高价成交清淡，基本面多空交织。
• 技术面：1小时MACD指标绿柱缩小，DIFF与DEA运行于0轴附近。
• 操作建议：5080-4950区间高抛低买，止损40元/吨。

热轧卷板

• 市场走势：HC2110合约震荡偏强，现货报价上调。
• 供需情况：原材料价格上涨，炼钢成本提升；下游用户采购谨慎，市场成交释放有限。
• 技术面：MACD绿柱转红，跌势放缓。
• 操作建议：5280-5450区间低买高抛，止损50元/吨。