2022-04-21-港交所-腾邦控股_年度报告_2021_201页_18mb

腾邦控股有限公司年度总结（2021）

核心内容

腾邦控股有限公司（Tempus Holdings Limited）于2021年成功完成与万钛投资有限公司（万钛）的债务重组，初步缓解了公司的债务危机。通过出售部分资产和变现物业投资，公司清偿了部分银行贷款及可换股债券的现金结算金额，并通过股份认购进一步减少债务，使可换股债券持有人成为公司主要股东。

主要观点

• 债务重组：公司与万钛达成债务重组协议，通过现金及股份结算方式减少债务，改善财务状况。
• 财务表现：2021年公司收益为460.7百万港元，较2020年的403.4百万港元增长14.2%，但全年仍录得亏损74.6百万港元。
• 销售渠道：公司拥有多元化的销售渠道，包括零售网点、展销专柜、公司销售、国际销售及互联网销售。其中零售网点收益增长10.8%，互联网销售增长18.3%。
• 业务展望：公司预计2022年将面对持续的不确定性，包括疫情的反复影响，因此将加强成本控制和风险管理，以促进业务发展。
• 公司治理：董事会由执行董事、非执行董事及独立非执行董事组成，确保公司治理的独立性和透明度。

关键信息

财务摘要

• 总收益：460.7百万港元，同比增长14.2%。
• 销售成本：239.8百万港元，同比上升19.5%。
• 毛利：220.9百万港元，毛利率为48.0%。
• 年内亏损：74.6百万港元，较2020年亏损81.4百万港元有所改善。
• 资产负债率：由2020年的60.8%下降至2021年的47.6%。
• 流动资金：2021年底银行结余及现金为110.5百万港元。
• 营运资金：由负260.0百万港元转为正76.3百万港元，增长129.4%。

业务回顾

• 健康及保健产品销售：占公司总收益的99.97%，其中按摩椅及按摩产品贡献94.7%，其余为健美、诊断及治疗产品。
• 贸易业务：收益为0.15百万港元，占总收益的0.03%，较2020年的3.5百万港元大幅下降95.7%。
• 主要市场：公司业务主要分布于中国内地、香港、澳门及新加坡，其中新加坡及马来西亚业务增长显著，马来西亚业务因疫情关闭零售网点，但新加坡业务因政策支持而恢复。

重要事件

• 出售目标公司：公司出售了KK VII (BVI) Limited及KK VIII (BVI) Limited，以改善流动性并减少资产负担。
• 购股权：公司向员工授予购股权，总数量为29,688,000份，部分已归属。
• 债务重组完成：公司已向可换股债券持有人支付第一部分现金结算金额56,000,000港元，并完成股份认购，进一步降低债务。
• 仲裁程序：公司涉及与可换股债券相关的仲裁程序，可能影响公司流动性。

董事会与公司治理

• 董事会成员：包括钟百胜（主席）、钟一鸣（行政总裁）、叶志礼、王兴艺、孙翼飞（执行董事）及李琪、黄继兴、郑梓乐（独立非执行董事）。
• 薪酬政策：薪酬委员会负责评估董事及高级管理层的薪酬，确保其合理性和适当性。
• 董事独立性：独立非执行董事根据上市规则确认其独立性。
• 购股权：部分董事拥有购股权，但未行使。

风险与挑战

• 营运风险：包括供应链中断、客户违约、内部管理及系统问题。
• 流动性风险：公司需偿还剩余可换股债券的现金结算部分，若融资不足，可能影响流动性。
• 利率风险：公司需谨慎管理利率波动，可能考虑使用衍生工具对冲。
• 外汇风险：公司持有人民币、新加坡元及美元资产，需关注汇率变动。
• 疫情风险：全球疫情的不确定性可能影响市场复苏及公司业绩。

股东权益

• 主要股东：腾邦香港、腾邦价值链、腾邦物流、腾邦集团、平丰珠宝及段乃琦女士为公司主要股东。
• 购股权：部分股东拥有购股权，如SCGC资本控股有限公司及中国建设银行股份有限公司。

未来展望

• 业务扩张：公司将继续专注于核心业务，提升运营表现。
• 融资策略：研究增加融资活动以补充营运资金，增强流动性。
• 市场机遇：关注市场发展与机遇，开拓新收入来源。
• 公司治理：持续加强企业治理，确保透明度与合规性。

结论

2021年是腾邦控股有限公司在应对疫情及债务危机中稳步前行的一年。通过债务重组、资产出售及优化运营，公司改善了财务状况并逐步恢复业务增长。尽管面临诸多挑战，公司仍保持对未来的信心，并致力于提升经营表现，以实现为股东带来更大回报的目标。