农业机械行业深度研究报告：农业机械全球万亿级市场；受益国内回暖、出口加速格局集中_45页_1mb

农业机械行业深度研究报告总结

核心内容概述

农业机械行业是全球万亿级市场，拖拉机与收割机为核心装备。2022年全球农机市场规模达1620亿美元，国内市场规模达5611亿元，行业整体呈现增长态势。随着国内政策支持、出口加速和大马力农机需求上升，行业格局正向头部集中，未来具备量稳价升的发展潜力。

主要观点

国内市场潜力分析

• 政策支持：农机补贴持续增长，2024年补贴金额达246亿元，同比增长4%，政策端对行业周期性成长起到关键作用。
• 排放标准切换：国四标准实施后，短期内对农机价格和需求产生影响，但随着影响消退，市场将恢复增长。
• 大马力农机提升：大马力拖拉机占比从2017年的3%提升至2023年的20%，未来仍有较大提升空间。
• 土地流转推动：土地流转政策促进了农业规模化发展，大马力农机需求增加，有利于行业集中度提升。
• 粮食安全支撑：主要农产品机械化率均在85%以上，粮食价格稳中有升，为农机购置需求提供支撑。

海外市场潜力分析

• 海外增长空间大：2023年全球拖拉机销售量为205万台，预计2029年达256万台，海外市场具备千亿级空间。
• 出口增长显著：2019-2023年我国拖拉机出口规模由30.2亿元增长至68.9亿元，CAGR=22.9%，远高于国内市场。
• 大马力产品优势：出口大马力拖拉机占比提升，均价高于国内市场，毛利率和售价均优于国内产品。

关键信息

市场规模

• 全球农机市场：2022年1620亿美元，预计2026年达1949亿美元，CAGR=5.4%。
• 国内农机市场：2022年5611亿元，预计2023年达5857亿元，CAGR=7%。

拖拉机与收割机市场

• 拖拉机市场：2024年全球市场规模预计704亿美元，预计2029年达907.1亿美元，CAGR=5.20%。
• 收割机市场：2024年全球谷物联合收割机市场规模预计1488.6亿元，预计2030年达2110.1亿元，CAGR=5.99%。

行业竞争格局

• 全球市场：CR4=40.8%，由约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科、久保田等主导，中高端市场由巨头垄断。
• 国内市场：CR4=11%，仍以中小企业为主，但未来有望向头部集中。

投资建议

• 重点推荐：一拖股份、中联重科、潍柴动力。
• 重点关注：威马农机、星光农机。
• 海外公司：约翰迪尔（美国）、凯斯纽荷兰（美国）、爱科集团（美国）、久保田（日本）。

风险提示

• 市场竞争加剧：传统产品同质化严重，国四产品推出可能增加竞争压力。
• 补贴政策调整：每三年为一个补贴周期，政策变化可能影响用户购买力。
• 海外市场开拓：地缘政治、贸易政策、税收制度、汇率波动等因素可能影响出口业务发展。

数据与图表

• 2022年全球农机企业营收对比图。
• 2021年全球农机企业竞争格局图。
• 2023年国内农机企业营收对比图。
• 2021年国内农机企业竞争格局图。
• 2022年全球拖拉机市场结构图。
• 2023年国内农机市场结构图。
• 2019-2023年国内农机企业营收与利润变化图。
• 2023年全球拖拉机销量与增长趋势图。
• 2023年全球主要地区农机产值占比图。
• 海外短期易触及市场测算表。
• 海内外农机龙头公司盈利与估值表。

结论

农业机械行业在全球范围内具备巨大市场空间，国内市场需求稳中有升，出口增长迅速。随着政策支持、技术升级和市场集中度提升，行业前景广阔，具备投资价值。