20260701-瑞达期货-沪镍产业日报_1页_495kb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档提供了镍相关市场在期货、现货、上游、产业、下游及行业消息等多方面的数据和分析，涵盖价格、库存、持仓、产量、进口量等关键指标，并结合宏观和基本面因素，对市场走势进行展望。

二、期货市场分析

1. 主要价格指标

• 沪镍主力合约收盘价：最新为125580元/吨，环比下跌1560元。
• LME3个月镍价格：最新为16310美元/吨，环比下跌90美元。
• SMM1#镍现货价：最新为125600元/吨，环比上涨300元。
• 上海电解镍CIF提单价：最新为210美元/吨，环比持平。
• 电池级硫酸镍平均价：最新为31400元/吨，环比下跌100元。

2. 合约价差与持仓情况

• 沪镍08-09月合约价差：最新为-380元/吨，环比上涨50元。
• 沪镍主力合约持仓量：最新为210790手，环比增加6771手。
• 沪镍前20名持仓净买单量：最新为-23108手，环比减少2039手。
• 沪镍仓单数量：最新为98195吨，环比减少6吨。
• LME镍库存：最新为274230吨，环比减少210吨。
• LME镍注销仓单：最新为9186吨，环比减少210吨。
• LME镍现货/三个月升贴水：最新为-198.59美元/吨，环比下跌3.51美元。

三、现货市场表现

• 现货均价：1#镍板（长江有色）：最新为125700元/吨，环比上涨300元。
• NI主力合约基差：最新为20元/吨，环比上涨1860元。
• 国内镍库存：延续增长趋势。
• 海外LME库存：略有下降，但现货升水低位回升。

四、上游情况

• 镍矿进口数量：最新为595.86万吨，环比增加229.41万吨。
• 镍矿港口库存：最新为1014.76万吨，环比增加73.72万吨。
• 镍矿进口平均单价：最新为76.26美元/吨，环比下跌3.77美元。
• 印尼红土镍矿含税价：最新为41.71美元/湿吨，环比持平。

五、产业情况

• 电解镍产量：最新为29430吨，环比增加1120吨。
• 中国镍铁产量：最新为3.2万金属吨，环比减少0.11万金属吨。
• 精炼镍及合金进口数量：最新为30139.89吨，环比减少5701.1吨。
• 镍铁进口数量：最新为90.98万吨，环比增加6万吨。

六、下游情况

• 不锈钢300系产量：最新为205.76万吨，环比增加9.55万吨。
• 不锈钢300系库存：最新为61.15万吨，环比增加0.23万吨。

七、行业消息

1. 中东局势：伊朗否认与美方举行高级别会谈，卡塔尔表示美方特使访问不包括与伊方直接谈判，局势再添变数。
2. 国内政策：国家发改委召开现场会，强调促进民营经济高质量发展，提出“十五五”时期六大新兴支柱产业产值目标。
3. 美联储政策：克利夫兰联储行长哈马克表示，加息仍可能用于控制通胀。
4. 美伊局势缓和：推动能源价格回落，欧元区通胀降温，欧洲央行加息压力缓解。

八、观点总结

• 宏观面：美国5月职位空缺小幅回升，劳动力需求稳定；中东局势复杂，影响能源市场。
• 基本面：菲律宾雨季结束，镍矿库存回升；印尼镍矿审批缓慢，成本上升；冶炼端利润亏损加深。
• 需求端：钢厂排产平稳，新能源三元前驱体产量高位但增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。
• 市场趋势：国内镍库存增长，基差持稳；LME库存略降，现货升水低位回升。
• 技术面：持仓增量伴随价格下跌，空头氛围偏重。
• 展望：预计短线沪镍偏弱调整，关注上方M5压力。

九、重点关注

• 今日暂无消息。

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