20171017-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2017年10月17日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞发布。报告主要分析了上一交易日（2017年10月16日）沪深两市融资融券余额及市场指数表现，行业融资情况、ETF基金表现、标的股票涨跌幅及大宗交易情况，并提示了今日及未来7个交易日标的股票的相关事件。

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主要观点

1. 融资融券规模及市场表现

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为9939.86亿元，环比下降0.1%。
• 融资余额为9895.93亿元，环比下降0.06%。
• 融券余额为43.93亿元，环比下降7.76%。
• 融资买入额为425.53亿元，环比下降9.6%。
• 融资偿还额为431.84亿元，环比下降7.91%。

市场指数方面，上证综指表现最好，下跌0.36%；创业板指表现最弱，下跌2.25%。

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2. 行业表现

• 表现较好的行业：银行（+0.93%）、有色金属（+0.4%）、钢铁（+0.31%）。
• 表现较弱的行业：计算机（-3.04%）、传媒（-2.1%）、电气设备（-2.08%）、综合（-1.99%）、休闲服务（-1.8%）。

从融资余额占流通市值比例及增速来看，计算机、休闲服务、家用电器等行业融资余额占比增速较快；国防军工、银行、建筑材料等行业融资余额占比增速较慢。

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3. 标的股票表现

• 涨幅前五名：北新建材（+10.03%）、云南铜业（+7.59%）、长城汽车（+5.3%）、江西铜业（+5.01%）、云铝股份（+4.48%）。
• 跌幅前五名：湖北宜化（-10.05%）、网宿科技（-10.02%）、同济科技（-9.97%）、神州泰岳（-8.93%）、海马汽车（-8.49%）。
• 五日量比前五名：湖北宜化（5.73）、华孚色纺（4.37）、中国中车（4.2）、铜陵有色（3.88）、粤传媒（3.88）。
• 金额流入率前五名：铜陵有色（38.14%）、温氏股份（37.44%）、立讯精密（32.7%）、宁波银行（31.01%）、健民集团（30.69%）。

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4. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票共有18只，包括平安银行、铜陵有色、阳光城等。
• 部分股票存在折价率，如铜陵有色折价率-9.87%、平安银行折价率-3.17%、京东方A折价率-6.27%。

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5. 今日事件提示

• 停牌股票：今日共有36只股票停牌，其中天坛生物为今日开始停牌。
• 大股东增减持：今日有洽洽食品（增持）和维维股份（减持）。
• 增发事件：今日有罗顿发展发布董事会预案，彩虹股份为增发公告日。
• 分红送转事件：今日有三一重工（实施公告日）、华映科技、潍柴动力、远大控股（股权登记日）。
• 业绩报告：今日有东北证券、国元证券、广汇汽车发布业绩快报；三一重工、江西铜业、方大炭素等6只股票发布业绩预告。

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6. 限售股解禁

• 未来7个交易日内，共有9只标的股票涉及限售股解禁，包括红日药业、长信科技、山东黄金等。

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事件投资组合操作

• 今日建仓股票：方大炭素（业绩预增）、三峡新材（业绩预增）、小商品城（业绩预增）。
• 今日拟平仓股票：锡业股份等1只。
• 上一交易日组合收益率：-0.42%。
• 组合累计收益率：截至2017年10月16日为122.28%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指55.14、38.63及73.98个百分点。

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关键信息总结

• 融资融券余额：9939.86亿元，环比下降0.1%。
• 市场指数：上证综指表现最好，创业板指表现最弱。
• 行业表现：银行、有色金属、钢铁表现较好，计算机、传媒、电气设备等表现较弱。
• 股票表现：北新建材、云南铜业等涨幅较大，湖北宜化、网宿科技等跌幅较大。
• 大宗交易：18只股票发生大宗交易，部分存在折价。
• 事件提示：今日36只股票停牌，1只股票大股东增持，1只股票大股东减持，2只股票涉及增发，4只股票涉及分红送转，3只股票发布业绩快报，6只股票发布业绩预告。
• 限售股解禁：未来7个交易日有9只股票限售股解禁。
• 组合操作：今日建仓3只股票，上一交易日组合收益率为-0.42%，累计收益率达122.28%。

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图表概览

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表5：申万行业涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF涨跌幅
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20
• 图表9：金额流入率排名前20
• 图表10：开盘、尾盘资金净流入排名前20
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10
• 图表12：发生大宗交易的股票
• 图表13：复牌及停牌股票
• 图表14：大股东持股比例变动
• 图表15：未来7个交易日增发股票
• 图表16：未来7个交易日分红送转事件
• 图表17：今日发布业绩报告的股票
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁股票
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比

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特别提示

• 本报告所列事件投资组合由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，其组合收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。