2016-04-19-上交所-中国化学工程股份有限公司2015年年度报告_176页_3mb

中国化学工程股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601117
• 公司简称：中国化学
• 法定代表人：陆红星
• 注册及办公地址：北京市东城区东直门内大街2号
• 注册及办公邮政编码：100007
• 公司网址：www.cncec.com.cn
• 审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见
• 利润分配预案：每10股派0.87元，共派发现金股利429,171,000元，占净利润的15.1%

主要财务指标

财务数据（单位：亿元）

财务指标（单位：元/股）

核心业务与市场情况

主要业务板块

• 工程承包业务：核心业务，覆盖化工、电力、建筑、环保、市政等领域，尤其在煤化工领域具有世界领先水平。
• 勘察、设计及服务：涵盖项目建议书、可行性研究、设计、施工等全产业链服务，2015年合同额39.23亿元。
• 投资与金融：公司积极拓展金融业务，探索PPP项目运作。

业务结构与市场分布

• 新签合同额：630.34亿元，同比减少94.70亿元，减幅13.06%。
• 境内合同占比：71.61%，境外合同占比28.39%。
• 行业分布：化工34.55%，石油化工24.31%，煤化工25.77%，建筑4.41%，环保2.22%，电力1.51%，其他7.24%。
• 区域分布：境内项目分布于全国（除西藏），境外项目主要集中在亚洲、非洲、美洲、欧洲。

主要项目情况

• 在建项目：1499个，其中大项目804个，境外项目105个。
• 未完成合同额：1017.45亿元。
• 竣工项目：黔西县黔希煤化工30万吨/年乙二醇项目总承包，合同额304.71亿元。

财务分析

收入与成本

• 营业收入：635.32亿元，同比减少57.24亿元。
• 营业成本：547.96亿元，同比减少8.82亿元。
• 毛利率：13.14%（工程施工）、12.69%（勘察、设计及服务）、21.99%（其他）。

费用情况

• 销售费用：2.54亿元，同比增加16.25%。
• 管理费用：39.23亿元，同比增加2.76%。
• 财务费用：0.10亿元，同比减少52.35%。

研发投入

• 研发支出：16.4亿元，占营业收入2.58%。
• 研发成果：获得国家授权专利376项，专有技术15项，涵盖煤化工、传统化工、新材料等领域。

现金流情况

• 经营活动现金流：19.03亿元，同比增加28.46%。
• 投资活动现金流：-21.98亿元，同比减少4.13亿元。
• 筹资活动现金流：7.02亿元，同比减少70.30%。

风险与挑战

• 行业挑战：国内化学工程行业在“十三五”期间整体放缓，煤化工、传统化工项目受产能过剩、环保政策、油价下跌等影响。
• 市场拓展：公司积极开拓国际市场，特别是在“一带一路”沿线国家。
• 财务风险：部分项目因业主资金紧张导致收款延迟，影响现金流和利润实现。
• 项目风险：部分项目因市场变化、配套工程滞后等，存在延迟开工或开车的风险。

公司治理与管理

• 管理体系：公司及子公司已建立并有效运行质量、环境、职业健康安全管理体系。
• 安全管理：全年安全生产形势平稳，公司系统处于可控状态。
• 战略调整：公司已启动“十三五”发展战略规划，推进全面预算管理，优化公司管控方式。
• 组织优化：取消管理事项75项，完善管理体系文件，推进与内控体系融合。

投资与参股情况

• 对外股权投资：公司持有多个上市公司股份，如六国化工、沧州大化、汉商集团等。
• 非上市金融企业投资：包括汉口银行、沧州市商业银行等。
• 重大投资项目：
  • 四川南充100万吨/年PTA项目：总投资45.32亿元，已投入34.62亿元，因市场因素建设延迟。
  • 启东新材料项目：因环评未通过，项目暂停，土地由政府收购，三家公司依法清算。

关键结论

• 中国化学在2015年面临行业整体放缓、经济下行压力等挑战，但通过优化管理、加强技术创新、拓展国际市场等措施，实现了稳健发展。
• 财务状况总体良好，经营活动现金流增加，但净利润有所下降。
• 公司在煤化工、传统化工等领域具有明显优势，同时积极布局环保、电力等新兴领域。
• 公司具备较强的研发能力和创新成果，为未来发展奠定基础。