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《长津湖》位居国庆档新片票房榜首，“爱优腾”取消超前点播服务

核心内容

• 影视行业：国庆档新片总票房突破39亿元，《长津湖》连续7天票房冠军，总票房达28.2亿元，成为现象级影片。同时，三大视频平台“爱优腾”取消超前点播服务，对长视频行业带来影响。
• 游戏行业：《原神》上线一周年，移动端总收入达20亿美元，成为全球第三大创收移动游戏。伽马数据指出，跨平台游戏市场规模有望超过700亿元，用户跨平台需求未被满足。
• 体育行业：深圳拟打造全国体育消费示范市，2025年体育产业增加值预计突破1000亿元。国家知识产权局将严打北京冬奥会侵权行为，同时苏炳添成为顺丰同城首位品牌代言人。
• 教育行业：教育部明确国庆期间不得违规开展学科类校外培训，进一步落实“双减”政策。网易有道计划出售义务教育阶段学科类培训业务，未来将聚焦成人课程、STEAM课程等。

主要观点

影视行业

• 《长津湖》成为国庆档票房冠军，带动整体票房增长。
• 《我和我的父辈》紧随其后，成为第二大票房贡献者。
• “爱优腾”取消超前点播服务，反映视频平台对用户需求的回应，可能影响其收入模式。
• 新媒体平台电视剧和综艺表现活跃，部分作品播放量高，带动平台用户增长。

游戏行业

• 《原神》在全球移动游戏收入排名中位列第三，显示其强大的市场影响力。
• 跨平台游戏市场潜力巨大，但用户需求尚未被完全满足，行业仍有发展空间。
• 游戏行业一级市场投资活跃，尤其在K12和素质教育领域，多起投资事件表明市场对教育类游戏的关注度提升。

体育行业

• 深圳作为国家体育消费试点城市，推动体育产业持续发展。
• 体育消费趋势明显，体育赛事和场馆建设推动行业增长。
• 国家知识产权局加强冬奥会相关知识产权保护，显示政策对体育产业的支持。

教育行业

• 教育行业受到政策影响较大，尤其是学科类校外培训，监管趋严。
• 教育公司需调整业务结构，转向合规、非学科类业务，如STEAM教育、成人课程等。
• 教育股在本周有所上涨，部分公司因政策利好而受益。

关键信息

• 影视行业：

  • 《长津湖》总票房达28.2亿元，连续7天票房冠军。
  • 《我和我的父辈》贡献23.6%的票房。
  • “爱优腾”取消超前点播服务，影响用户付费意愿。

• 游戏行业：

  • 《原神》移动端总收入达20亿美元，成为全球第三大创收移动游戏。
  • 跨平台游戏市场规模有望超过700亿元，用户需求未被满足。
  • 《哈利波特：魔法觉醒》和《王者荣耀》继续占据IOS畅销榜前两位。

• 体育行业：

  • 深圳建设国家体育消费试点城市，目标2025年体育产业增加值超1000亿元。
  • 卢赛尔体育场由中国企业承建，成为2022年卡塔尔世界杯主体育场。
  • 国家知识产权局将严打冬奥会侵权行为，保护赛事相关知识产权。

• 教育行业：

  • 教育部提醒国庆期间不得违规开展学科类校外培训，加强“双减”政策执行。
  • 网易有道计划出售义务教育阶段学科类培训业务，预计2021年底前完成。
  • 教育股整体上涨，部分公司因政策利好表现突出。

投资建议

• 影视领域：建议关注芒果超媒（300413），公司背靠湖南广电，具备国有媒体价值优势，且自制综艺表现强劲，有望为公司带来增量收入。
• 体育领域：推荐关注当代文体（600136），公司业绩确定性提升，估值被低估，体育大年将至，具有投资潜力。

风险提示

• 传媒政策收紧可能影响行业整体表现。
• 业务整合或不及预期，影响公司盈利能力。
• 新业务开展不及预期，可能导致业绩不达预期。
• 内容反响不及预期，可能影响用户粘性和收入增长。

行业数据

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总结

整体来看，传媒板块在国庆假期前表现不佳，但影视行业仍保持强劲，尤其是《长津湖》的票房成功。游戏行业在《原神》带动下持续增长，跨平台趋势明显。体育行业因政策支持和赛事建设迎来发展机遇，教育行业则因“双减”政策调整，部分公司积极转型，整体行业呈现分化趋势。建议投资者关注芒果超媒和当代文体，同时注意政策风险和业务转型风险。