20160725-华泰证券-通信行业周报_二线蓝筹表现突出_关注车联量子国改_11页_1mb

通信行业周报总结（2016年07月25日）

行业核心内容

2016年7月25日通信行业周报指出，通信板块整体表现优于大盘，周涨幅为1.34%，而同期沪深300指数下跌1.56%。板块内部分化明显，部分二线蓝筹股及量子通信相关股票表现突出，成为市场关注焦点。整体来看，通信行业在估值上具备吸引力，建议投资者重点关注具有成长性和技术优势的个股。

主要观点

• 市场表现：通信行业周涨幅为1.34%，优于沪深300指数，但板块内部分股表现不一，如中国联通、中兴通讯等权重股表现疲软。
• 核心推荐股票：包括亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、新海宜、永鼎股份等，其中亨通光电和中天科技涨幅显著，建议配置。长线布局可关注华星创业、光迅科技、光环新网。
• 主题投资方向：车联网、量子通信、国企改革仍是重要投资主线，建议投资者关注相关个股。
• 行业趋势：5G试验、光通信市场增长、云计算与IDC发展、物联网产业链扩张等趋势值得重视。

关键信息

一、通信板块表现

• 通信行业周涨幅为1.34%，板块内42只股票上涨，33只股票下跌。
• 中国联通、中兴通讯、信威集团等权重股下跌，但跌幅相对较小。
• 通信行业整体优于中小板和创业板，显示出一定的抗跌性。

二、重点推荐股票

三、公司要闻

• 业绩预告：多家公司发布半年报，如烽火通信、振芯科技等业绩增长，而星美联合、美利纸业等出现亏损。
• 股东变动：部分公司出现股东减持，如掌趣科技、杰赛科技等；也有公司进行增持或股权变更，如中利科技、日海通讯等。
• 并购重组：多家公司发布并购或设立子公司计划，如吴通控股、通鼎互联、浙大网新等。

四、行业要闻

• 监管动态：首批移动信息化可信选型认证结果发布，涉及多家企业。
• 设备商动态：爱立信销售额和净利润下降，但目标领域增长；华为与领航动力中标“智慧花都”云平台项目。
• 运营商动态：中国移动在6月用户增长领先，AT&T、Verizon等公司财报显示增长趋势，Verizon计划收购雅虎以加强数字广告业务。
• 光通信动态：全球WDM设备市场预计五年内达630亿美元，谷歌与亚洲电信集团合作建设跨太平洋光缆系统。
• 云计算动态：微软Azure营收翻番，华为与资阳合作打造云计算中心，亚信安全与新华三战略合作。
• 物联网动态：软银以234亿英镑收购ARM，押注物联网发展，Frost & Sullivan预测物联网无线市场将持续增长。

风险提示

• 运营商资本投入削减：可能影响行业整体发展。
• 产业政策重大变更：可能对行业格局产生影响。

重点关注主题

• 车联网：建议关注高鸿股份、大唐电信。
• 量子通信：建议关注神州信息、浙江东方、新海宜。
• 国企改革：建议关注烽火通信、大唐电信、南京熊猫、中国联通。

下周大事提醒

总结

本周通信行业表现优于大盘，二线蓝筹与量子通信成为市场热点。重点推荐亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、新海宜、永鼎股份等股票，同时关注车联网、量子通信、国企改革等主题。行业动态显示5G试验、光通信市场增长、云计算与IDC发展、物联网产业链扩张等趋势值得关注。风险提示包括运营商资本投入削减和产业政策重大变更。建议投资者关注下周相关公司的重要事件。