2020年中国数据中心行业研究报告_41页_3mb

中国数据中心行业研究报告总结

核心内容

行业概述

数据中心作为数字经济的基础设施，被纳入中国“新基建”范畴，成为国家政策重点支持领域。行业整体处于高速增长阶段，2019年在用机架规模达288.6万架，市场规模超过千亿。未来，受益于云计算、5G、人工智能、VR等技术的推动，数据中心行业仍将保持30%以上的年复合增长率。

业务模式

数据中心分为批发型和零售型两种模式。批发型主要面向大型客户，以模块为最小出租单位，具有资源整合和快速建设能力；零售型面向中小型客户，以机柜为最小出租单位，强调精细化运维和运营能力。从长期来看，零售型具有更强的成长韧性。

与云计算的关系

云计算是数据中心的重要下游客户，短期内推动了数据中心的发展，但长期来看，两者存在竞争关系。随着公有云服务质量提升，部分客户可能转向公有云。然而，核心数据仍会优先放在数据中心，非核心数据可能迁移至私有云或专有云。

主要观点

产业整合趋势

受政策、PUE限制、技术迭代等影响，数据中心产业进入整合期。大型互联网公司和国企将加速进入该领域，导致“大吃小、强吃弱”的并购频繁发生。传统数据中心面临淘汰风险，需向专有云、混合云转型。

产业属性

数据中心兼具地产属性和IT属性，是“IT中最像地产的，地产中最像IT的”。地产属性包括场地、电力、水等，IT属性包括计算、存储、网络和软件定义。两者相互影响，IT属性可优化地产属性，提升效率。

电力与成本

电力成本是数据中心运营支出的主要部分。数据中心选址和PUE值受地区电力供应和气温影响。未来，液冷技术将成为主流，可将PUE降至1.2以下，提升能效。然而，目前由于技术适配性和成本问题，尚未广泛普及。

网络与技术趋势

数据中心网络架构从传统树形向胖树再向叶脊架构演进，以应对东西向流量增加带来的挑战。叶脊架构支持更高的带宽利用率和更低的网络延迟，同时推动光模块需求增长和SDN技术落地。

关键信息

产业分布

一线城市及周边仍是数据中心的重要聚集区，但中西部地区发展迅速，成为新的增长点。2018年，一线城市数据中心在用机架占比下降至31%，中西部地区接近39%。

重点政策

• 新基建政策：数据中心被纳入新基建，带动更多“国家队”进入市场，推动行业布局优化和绿色节能。
• REITs试点：国内REITs试点为数据中心行业带来利好，但加剧马太效应，优质项目将更快发展，而低效项目可能被淘汰。

地方政策

地方政策支持数据中心建设，尤其是京津冀、长三角、粤港澳等经济圈。中西部地区如贵州、内蒙古等地也出台了相关支持政策，推动数据中心建设。

市场规模

2019年中国IDC业务总体营收达1132.4亿元，预计未来仍将保持高速增长。不同地区的数据中心租用价格差异较大，一线城市及周边较高，中西部地区较低。

企业案例

• 世纪互联：领先的中立数据中心与混合云服务提供商，提供多种云服务及解决方案，支持企业灵活上云。
• 数讯信息：专注零售型数据中心服务，提供高标准、高稳定性和高保障的IDC服务，满足金融等行业需求。
• 中电科太极数据中心：提供全生命周期服务，包括咨询、设计、管理、运维、节能改造等，支持多种商务合作模式，解决行业痛点。

数据中心技术趋势

非IT类技术

• UPS→HVDC：高压直流系统具有更高的运行效率、更低的运营成本和更少的单点故障。
• 风冷→液冷：液冷技术将逐步替代风冷，尤其浸没式液冷可将PUE降至1.2以下，但目前因成本和适配性问题未大规模应用。

IT类技术

• 网络架构：从传统树形架构向叶脊架构演进，提升带宽利用率和网络性能。
• 光模块速率：不断提升，支持更高数据传输需求。

总结

数据中心行业正处于快速发展的关键阶段，受到政策、技术、市场需求等多重因素推动。未来，行业将进入整合期，大型企业将主导市场，传统小型数据中心面临淘汰风险。批发型数据中心短期内更受资本青睐，但零售型数据中心具有长期成长潜力。随着云计算、5G、AI等技术的发展，数据中心需求将持续增长，但需关注能耗、成本、选址等问题。技术上，HVDC和液冷将逐步取代传统UPS和风冷，叶脊架构成为主流。行业整体呈现向绿色、高效、智能化发展的趋势，同时具备地产和IT双重属性，未来将更加注重资源整合和精细化运营。